可成去年EPS 18.38元 今年會更好

可成1月合併營收為35.77億元，月減8.4%，但年增8.4%，為可成歷年來「最旺的1月份」，可成預估，首季因傳統淡季與工作天數減少，營收季減約20%，毛利率在41~45%間。去年第4季合併營收131.15億元，季增25.6%，年增32.3%，創下單季新高，營業毛利54.68億元，季增25.8%，年增23.6%，單季毛利率41.7%，與上季持平，稅後淨利34.72億元，季增25.3%，單季稅後EPS4.62元，季增25.2%，全年EPS18.38元，創歷年新高。

外傳可成吃下蘋果大尺寸iPhone 6大單，法人認為可成提早擴產就是為了iPhone 6，瑞銀證券還因此次的擴產，馬上調高可成評等至「買進」，目標價230元，並將今年營收年增從18%上調至36%，洪水樹強調，目前有6~8個手機主要客戶，客戶訂單需求明確，產能真的很緊，擴產是為滿足各客戶需求，CNC機台從1.6萬台增至1.8萬台，今年會再增加，增加台數會多於前2年。法人估，第2季營收可望季增3成，不過洪水樹表示要到下次法說再作說明。

針對去年第4季營收大增，但毛利率相對持平，可成說明，是因為去年10月蘇州廠關廠費用一次性認列，毛利率會穩定在41~45%區間。

除了智慧型手機、平板電腦、筆記型電腦外，穿戴式裝置今年也會有所進展，可成表示，客戶新產品已在進行，為強調設計感，有一半以上產品採用金屬機殼，今年對營收貢獻雖不大，但不會是空談。