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葛洛斯誤判 總回報基金大失血

中央商情網/ 2014.01.03 00:00
(中央社台北2014年1月3日電)「債券天王」葛洛斯誤判美國聯邦準備理事會(Fed)去年購債緩退的時機與衝擊,導致其債券基金公司Pimco旗下總回報債券基金(Total Return Fund)資產締造近20年來最大降幅。

葛洛斯(Bill Gross)的錯誤反應在Pimco(Pacific Investment Management Co.)的大型基金,包括用意在保護投資人不受利率波動影響的非傳統債券發行。根據彭博社彙編的數據,Pimco資產超過100億美元的共同基金2013年表現遜於大約2/3的同業。Pimco 11檔大型基金中只有2檔在去年績效優於超過半數的同業。

操盤4.5億美元資產的加州Elements Financial Group投資長易曼紐(Joshua Emanuel)說:「如果你採取某種立場,一旦有錯時商業風險就會升高。」

Pimco由執行長伊爾艾朗(Mohamed El-Erian)與葛洛斯領軍,其資產規模達2440億美的總回報債券基金,去年被贖回金額創下紀錄,績效比64%的同業差,2013年報酬率下滑1.9%,寫下1994年以來最大降幅。

聯準會逐步退場計劃讓美股標準普爾500指數飆升30%,引爆投資人逃離傳統債券基金,致使巴克萊美國債券綜合指數(Barclays U.S. Aggregate Index)下滑2%。(譯者:中央社徐崇哲)

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