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永豐期貨台指選擇權盤後-指數挑戰前高 惟量能需持續跟上

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.12.24 00:00
◆期貨走勢

台指期週二上漲8點收在8483點。價差方面,台指期正價差擴至32.51點,電子期正價差擴至1.15點,金融期正價差擴至3.31點,摩台期正價差縮至0.80點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場空單回補1611口,淨空單降至3818口,特定法人空單回補2961口,淨空單降至4087口。三大法人於期貨市場空單回補3139口,淨空單降至256口,外資期貨空單回補2070口,淨空單降至2475口,現貨市場持續買超0.91億,期貨避險空單水位小幅減碼,整體而言,法人與大額交易人意對台股短線走勢轉為由空轉多的趨勢。

期貨走勢方面,外資年底過節休假,縱使美股再創新高,台股波動大降,盤面轉為內資盤,週一大盤漲點互見,股王大立光休息,宏碁盤中一度漲停,宏達電漲幅也來到了4%。技術面,週二大盤連四日站在五日線之上,目前正向1211日的高點挑戰,然成交量能未能有效的擴增,短線指數先看前日低點8445缺口為多方防守位置,跌破前偏多看法不變但仍請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,1月份買權集中在8500點,賣權集中在8200點。未平倉量部份,買權未平倉大量區在8500點,而賣權大量區在8200點。全月份未平倉量put/call ratio由1.19降至1.18,1月份買權平均隱含波動率由7.06降至6.73%,賣權平均隱含波動率由9.58升至9.66%,買權降賣權升,在短線盤勢有轉強的跡象下,操作上於8300-8500建立買權多頭價差因應。

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