1月台指期週三下跌13點收在8332點。價差方面，台指期逆價差17.04點，電子期逆價差0.3點，金融期逆價差1.69點，摩台期逆價差縮至0.38點。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人於期貨市場空單加碼1204口，淨空單升至4728口，特定法人空單減碼2513口，淨空單降至6964口。三大法人於期貨市場空單加碼1304口，淨空單升至7786口，外資期貨空單加碼1830口，淨空單增至8087口，現貨市場轉為賣超20.6億，期貨避險空單水位小幅增加，整體而言，法人與大額交易人對台股短線走勢仍持謹慎保守的看法。
期貨走勢方面，受到市場觀望美聯準會會議後的QE政策是否有變的影響，週三台指期小幅開高後，指數隨即滑落至平盤附近狹幅震盪整理，午盤過後，方見為壓低結算的賣壓出籠，將指數打落平盤之下，終場台指期就下跌的小黑棒作收。技術面，週三大盤受到台指期結算的干擾，特定賣壓摜壓指數的表現，所幸下檔的月季線支撐仍算強勁，多空雙方呈現出勢均力敵的態勢，不過在台指結算及聯準會會議結束後，台股應會走出區間整理型態，操作上建議待方向明朗後再行進場佈局。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，1月份買權集中在8500點，賣權集中在8000點。未平倉量部份，買權未平倉大量區在8600點，而賣權大量區在8100點。全月份未平倉量put/call ratio由1.23降至1.18，1月份買權平均隱含波動率由8.02升至8.90%，賣權平均隱含波動率由12.18降至11.88%，買權升賣權降，在短線盤勢未明朗下，操作上建議離場觀望。