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永豐期貨台指選擇權盤後-週線連二黑 短線整理格局不變

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.12.13 00:00
◆期貨走勢

台指期週五下跌5點收在8397點。價差方面,台指期正價差縮至20.06點,電子期正價差縮至0.85點,金融期轉為逆價差0.99點,摩台期正價差縮至0.13點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場多單減碼4548口,淨部位轉為空單1773口,特定法人空單加碼2688口,淨空單升至5398口。三大法人於期貨市場空單增加2934口,淨空單升至3100口,外資期貨空單加碼3595口,淨空單升至5507口,現貨市場持續小幅賣超,期貨市場空單部位加碼,整體而言對台股短線走勢有轉趨中性偏空的跡象。

期貨走勢方面,受到美股連續第三日回跌,亞洲股市同步開低的影響,週五台指期跳空開低後亦呈弱勢整理並跌破昨日低點,不過在現貨開盤後,指數在電子與金融類股的撐盤下逐步震盪走高,終場回升至平盤之上以紅K棒作收。技術面,週五加權指數開低走高,惟反彈高點無法突破前一日實體黑K棒且留下上影線,顯示上檔壓力仍顯沉重,而月線與季線持續揚升則給予了下檔的支撐力道,預期短線區間整理格局看法不變,建議區間操作亦請善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,12月份買賣權皆集中在8400點。未平倉量部份,買權未平倉大量區在8600點,而賣權大量區在8200點。全月份未平倉量put/call ratio由1.08升至1.22,買權平均隱含波動率由7.3降至6.6%,賣權平均隱含波動率由9.03升至9.95%,買權降賣權升,在短線趨勢尚未扭轉前,操作上建議於8300-8600點之間建立買權多頭價差因應。

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