回到頂端
|||
熱門: 共機 台布斷交 跳蛙公車

美沃爾克法則 銀行監管更嚴格

自由時報/ 2013.12.11 00:00
〔編譯楊芙宜/綜合報導〕金融海嘯五年後,美國銀行業總算進入更嚴格的監管新時代!五大金融監管機構週二擬通過「沃爾克法則(Volcker rule)」最終版本,包括禁止銀行自營交易、禁止銀行對避險與私募基金持股超過三%,藉以改革華爾街金錢遊戲,避免再發生用到納稅人的錢紓困的慘重代價。

美國聯準會、聯邦存款保險公司、證交會、商品期貨交易委員會、貨幣監理局等五機構預期通過「沃爾克法則」,為「陶德法朗克(Dodd-Frank)華爾街改革與消費者保護法」長達二年半的爭論與修改畫下句點。

長達八百頁的法案內容包括:更嚴格規範銀行代理客戶買賣證券行為,禁止銀行使用自有資金在金融市場買賣,限制銀行投資特定交易工具如避險基金、私募基金的能力,並限制銀行鼓勵高風險交易的薪酬安排。

新規定重點在於堵住過去金融業監管漏洞,使銀行從事新型撮合買賣的造市(market making)業務難度增加,包括要求銀行代理客戶買賣金融資產時,須提供「客戶過去需求的可證實分析」,旨在要求金融機構須證明先前從事過該類型交易,避免為獲利緣故,不惜把將禁止的自營交易偽裝成核准的造市活動。

先前摩根大通、高盛等銀行業者反對「沃爾克法則」規定,認為將侵蝕銀行獲利基礎,使其更難從事避免市場風險的避險業務、也更難促進客戶代理買賣或證券承保業務。

華爾街遊說獲得部分成效。監管機關同意銀行繼續造市業務,與外國主權債連結證券交易不在禁止之列,並放寬銀行執行長所需承擔的個人責任。

社群留言