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【第一亞洲商人金銀業】黃金晚間盤勢分析

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.12.10 00:00
週一倫敦金以1227.8美元/盎司開盤,亞歐時段,市場交投清淡,歐元維持強勢,ICE美元指數小幅下跌,金價低位震蕩,進入美盤,金價在強勁非農之後,鷹派美聯儲官員的聲音再次響起,市場對於美聯儲年內縮減QE的預期也相應提高。但是現貨黃金和現貨白銀仍然延續反彈,並有突破的勢頭。黃金/美元昨日延續了本周開盤以來的漲勢,收1238.4美元每盎司,早盤輕微上漲。即便上週五非農業就業報告大幅好於預期,令市場進一步認為美聯儲有可能在本月17日─18日會議上削減其購債規模,黃金仍未打破其目前的整固區間,目前仍徘徊於本月第一個交易日的價格範圍內。從技術層面上看,如今日黃金收跌,則短期內金價可能形成三角形態,隨著區間上限與下限逐步收窄,可能會在本月中旬催生出突破,這就指向了本月17日─18日美聯儲議息會議。

不過美聯儲多位高官曾屢次表示退出QE不代表退出寬鬆週期,或許只是會調換工具包內的工具。也就是說,即便美聯儲在本次會議上真的開始削減QE,也可能為了抵消相應的金融市場沖擊而進行其他的寬鬆操作。從本次非農時市場的表現來看,投資者對這一觀點是持肯定態度的:美元未能得到提振上揚,股市投資者顯然也不擔心流動性將會縮緊,並進一步推高股指。因此,認為美聯儲利率決議可能令黃金產生突破的投資者可能需要保守一點。從長期來看,黃金今年已下跌了26%,在發達國家通脹低迷,股市表現搶眼的大經濟環境中,作為對沖通脹的保值產品,黃金恐怕很難有什麼作為。黃金/美元現報1241.6美元每盎司,日內小幅上漲1.5美元。關注本月開盤區間1217.8─1251.4。

金租賃利率(GLR)有所上升,1個月GLR升至0.1895%,月初時僅為0.1%,3個月GLR升至0.2309%,與月初水準0.18%相比升幅顯著,融資成本增加將降低儲金銀行借入和賣出黃金的意願,有助於減少黃金現貨市場的未來供給,或緩解金價下行壓力;租賃利率有時也被部分分析師作為衡量工業需求的重要指標,若珠寶商和黃金礦商預期未來銷量將出現上升,那麼他們願意以租賃利率借入黃金並推動租賃利率上升,從該角度講下游工業需求短期內有回升趨勢。截止至12月2號CFTC期貨持倉顯示,黃金非商業期貨空頭頭寸繼續上升,導致淨多頭占未平倉比例降至5.87%,接近2005年低點4.38%和2013年7月低點3.84%,顯示市場看清傾向依舊維持在極端水準,當上述指標接近極端位置時往往被視為價格強烈修正的領先信號。綜合上述分析,筆者認為金價短期進一步大幅下行的空間可能受到限制,相反美元走弱和市場情緒達到極限反而令黃金存在上行修正風險,建議中線投資者暫時觀望,若金價顯著反彈則高位做空;短線投資者不妨嘗試做多,將止損設置於上周低點1210下方,短期目標位可看至1300整數位。

◆當日操作建議:

支撐位:1235.0/ 1220.0/ 1210.0 阻力位:1250.0/ 1265.0/ 1275.0

在1236.0 -1238.5區間,則傾向看跌,止損位1241.0, 目標位1220.0-1233.0 ;

如若金價升穿1250.0,則後期傾向看漲,止損位1247.0,目標位1255.0-1265.0 ;

免責聲明: 作者是以獨立身份撰稿給第一亞洲商人金銀業有限公司(簡稱"第一金”)作交流用途,而該報告之內容純屬作者之個人意見。 第一金及作者並不保證其完整性及準確性,而資料亦僅供參考之用。任何人仕不應將此等資料視為第一金就槓桿式外匯、貴金屬、股票、基金及期貨等金融產品提供真實報價、建議、邀約及誘導投資。 客人須知道投資涉及風險,投資市場的波幅和虧損風險可以十分巨大,客人須仔細考慮自己的財務狀況和投資目的,自行決定投資方向及該種投資產品是否適合自己。

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