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2014築夢行情發酵 台股農曆年前緩步走高

NOWnews/ 2013.12.06 00:00

記者楊伶雯/台北報導

台股在短線漲多下,震盪加大,周五終場由紅翻黑,下跌7.82點,以8367.72點作數,挑戰8400點功敗垂成。台新主流基金經理人吳胤良表示,由於目前進入財報空窗期,電子新產品在第4季的銷售表現普遍符合或略優於市場預期,激勵企業大老闆紛紛發表2014年景氣正面看法,築夢行情逐漸發酵,加上國際系統性風險不高及資金持續寬鬆,支撐大盤下檔空間有限,個股將有反應相關題材機會,預期農曆年前台股可望呈現緩步走高格局。

吳胤良指出,台股後續走勢仍與國際股市連動,以美股而言,現任Fed主席柏南克重申即使未來失業率降到6.5%以下,低利率政策仍可能延續很長一段時間,顯示在失業率未回到6.5%以下,寬鬆貨幣政策之立場將不會改變,使QE的衝擊性大幅降低。

吳胤良說,就基本面分析,在本期假期銷售中,多項消費性電子新品均傳出捷報,顯示消費者對新產品仍有消費意願,有利基本面數據呈現相對高檔。不過,後續需留恴的風險是,隨著時間逐漸接近舉債上限延長的時間點(明年2/7),兩黨後續針對相關議題的政治角力將屬於不確因素所在。

吳胤良表示,2013年相對弱勢的陸股,反而有機會成為2014年引領台股上攻的市場。在三中全會後,大陸有幾項改革將有助股市未來發展,包括:一、房地稅制改革:由於提高投資人囤房成本,有助於引導資金進入消費市場,帶動各產業的正向發展及股市資金的活絡。

二、新股IPO解禁:雖然短線因籌碼增多致股市回檔,但長遠來看,將讓更多產業在指數中權重增加,可讓大盤真實反應各產業基本面變化,利上證指數長期的發展;三、放寬一胎化政策:可解決人口結構問題,刺激長線的消費商機。

在類股操作上,吳胤良指出,預期台股後市仍將以類股輪動為主,建議採取均衡布局策略。電子股方面,看好LED照明滲透率將大幅提升的衍生商機,新產品終端銷售較佳且後續仍有備貨動能的iPad Ari、iPad mini2、PS4、xBox one等相關概念,及半導體類股等。

傳產股方面,則以具基本面支撐及政策加持的族群優先佈局,看好生技、中國內需消費類股(汽車、通路相關)、北美房市復甦概念、水資源與金融營建等族群。

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