富達全球股市巡覽
Stanley)看衰歐洲，下調歐股評等至「中立」，預估漲勢將放緩 利空：(2)歐元區10月生產者物價指數(PPI)年降1.4%，創下2009年12月來最大降幅。 利多：(1)信評機構穆迪(Moody‘s)鑑於希臘財政重整狀況佳，調升該國主權債信評等2級，從利空：(2)「C」升至「Caa3」，前景展望穩定。 利空：(2)英國11月Markit建築業PMI升至62.6，創2007年8月以來最高，優於前值59.4。‧亞洲股市-陸股上揚-日股創07年 -來新高-港股下滑-韓股下跌-澳股收黑 上證指數上揚0.69%，創下6周高點；深成指數勁揚1.38%。主因貨幣市場利率下滑。 利多：(1)安徽海螺水泥股份有限公司上揚3.4%，係因建築材料價格上升，帶動股價。 利空：(2)寶山鋼鐵集團領漲鋼鐵股，主因中國證券報指出，政府將出手抑制該產業過剩產能 利空：(1)中國國家統計局指出，該國11月非製造業採購經理人指數下滑至56，低於前值56.3 MSCI亞太(除日本外)指數下滑0.6%，終止連7日漲勢，因全球製造業回溫，QE退場預期上升 日本：日經225指數上漲0.6%，創2007年來最高收盤紀錄；東證一部指數小漲0.29%。 利多：(1)日本積水化學工業公司(Sekisui Chemical Co.)股價上漲7.45%，係因該公司開發出利多：(1)更便宜且可延長鋰電池電力的物質。 利空：(2)日本財務省指出，10月出口年升18.6%至6.105兆日元，創連續8個月成長紀錄。 利空：(3)日本紙張(Nippon
Paper Industries Co. )勁揚5.7%，係因瑞士信貸集團調升其目標價 香港：國企指數下滑0.86%；恆生指數下跌0.53%，24,000點大關失守，由消費股領跌。 韓國：KOSPI指數下滑1.05%。南韓最大車廠現代(Hyundai
Motor Co.)及其關係企業起亞(Kia韓國：Motors Corp.)股價分別下跌4.21%和5.2%，係因銷量漸減，壓抑第4季獲利展望。 澳洲：S&P/ASX 200指數下跌0.45%，該國最大金商Newcrest Mining Ltd.股價下跌6.69%，澳洲：係因金價跌至2013年6月27日以來最低價位。‧債市 美國10年期公債殖利率上揚，主因聯準會(FED)透過兩項操作買進高達47億美元的美國公債‧原油 油價上揚，係因全球PMI報喜，且美國ISM指數創下逾2年來新高，推升原油需求前景。‧匯市 日圓兌美元自6個月低點回升，係因歐股昨日重挫，投資人紛紛轉往日圓尋求避風港。◎今日看點經濟數據： --匯豐中國11月服務業PMI --澳洲第三季國內生產總值(GDP) --法國11月Markit服務業採購經理人指數(PMI) --德國和歐元區11月Markit服務業及綜合PMI --英國11月Markit/CIPS服務業PMI --歐元區第三季GDP修正值 --歐元區10月零售銷售 --美國11月29日當周抵押貸款市場指數和再融資指數 --美國11月ADP就業報告 --美國10月國際貿易收支 --美國11月Markit服務業PMI終值 --美國11月ISM非製造業指數 --美國9月和10月新屋銷售年率 --韓國第三季GDP修正值 重大事件及官員講話： --前歐洲央行(ECB)總裁特里謝在歌德大學就“歐元是否面臨風險？”講話。 --美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)發布經濟狀況的褐皮書摘要(1900)。 --非洲-法國經濟大會召開。法國財政部長莫斯可維西和非洲開發銀行總裁 Donald Kaberuka將發表講話。--英國央行舉行貨幣政策委員會會議(至12月5日)。 --加拿大央行宣布利率決議。 --日本央行審議委員佐藤健裕發表講話。 ◎重大數據或新聞--美國舊金山聯儲總裁威廉姆斯稱美聯儲應提供升息計劃的更多細節 由於擔心投資者仍未明白美聯儲的訊息，即就算停止購債後，利率仍將維持在低位，所以美聯儲一名高官周二呼籲聯儲盡快就何種因素會最終導致升息提供更多細節。舊金山聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯在接受路透採訪時說，“我的觀點是，即使失業率低於6.5%，只要通脹率在一段時期內維持在低位，那麼我們就不會上調利率。”威廉姆斯說，但失業率下滑步伐快於美聯儲之前預期，而且會較其當前預估更早跌破6.5%。他並補充稱，在無法獲得美聯儲屆時會如何行動的新訊息的情況下，市場可能出現無法預見的反應。 威廉姆斯還指出，預計將在明年某個時候結束QE3，如果明年12月美聯儲仍在購債，將十分失望。美聯儲應限制第三輪量化寬鬆(QE3)規模，一旦確信就業市場已回到正軌，應在數月內結束該計劃。美聯儲有必要強調，升息前需要看到經濟和就業進一步增長，失業率降至6.5%的時間可能原早于我們的預期，利率可能保持在近零水平直至2015年晚些時候。--中國明年將保持政策連續性穩定性，推進新型城鎮化和土地改革 中國中共十八屆三中全會後，中央政治局首度召開會議分析研究2014年經濟工作，提出明年將保持政策連續性和穩定性，並強調走新型城鎮化道路，出台實施國家新型城鎮化規劃，積極穩妥推進土地管理制度改革。分析人士認為，這意味著新型城鎮化被提到較為重要的地位，可能成為作為落實三中全會的抓手；而土地方面，“夯實土地權能”“完善征地制度”的提法較新，讓人對土地制度改革邁出實質步伐存有期待。會議還表示，中國要堅持擴大內需戰略，加快培育消費新增長點，著力優化消費環境，促進投資合理增長和結構優化，改善投資管理和服務。保持主要農產品生產穩定發展，加快構建新型農業經營體系，下大氣力推動產業轉型升級。--中國對美國多宗對華反傾銷措施啟動WTO貿易爭端解決機制 世界貿易組織(WTO)的一份聲明稱，中國於周二對美國啟動貿易爭端解決機制，挑戰後者對中國出口產品傾銷美國市場的指控。WTO稱，這也是中國第八次對美國貿易救濟措施進行投訴。中方認為，美國政府對“傾銷”的評估方式違反了WTO規定。美國可以在60天內設法達成和解。超出這個期限後，中方可能要求WTO裁決。--歐洲利率操縱案塵埃落定，歐盟將開出數百萬歐元罰單--消息 消息人士表示，歐盟反壟斷監管機構周三將對花旗集團、德意志銀行和蘇格蘭皇家銀行(RBS)等六家銀行課以數百萬歐元的罰款，因這些銀行操縱關鍵利率指標。一位知情人士稱，摩根大通和巴克萊亦被指控操縱倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR)和東京銀行間拆放款利率(TIBOR)。瑞銀集團因提醒歐盟執委會日圓利率衍生品市場存在不當行為，將免于處罰。德銀和RBS還將因操縱歐元區利率指標而受罰。法國興業銀行也將因操縱歐元銀行間拆放款利率(Euribor)而被罰。匯豐控股和法國農業信貸銀行明年有可能受到處罰。另一位消息人士說，歐盟競爭力執委阿爾穆尼亞料將於周三1030GMT宣布對這三宗利率操縱案的處罰決定。--經濟數據面： *
行業研究公司Autodata數據顯示，美國11月汽車銷售年率達到1,641萬輛，為2007年2月以來最佳月度數據，大大優於預期的1,575萬輛，因打折力度較大且大型皮卡繼續受到歡迎。但美國汽車股仍下跌，因投資者擔心打折表明企業在走損害行業獲利的老路。 *
歐盟統計局公布，歐元區10月PPI較前月下降0.5%，較上年同期下降1.4%，市場預估分別為下降0.2%和1.0%。負1.4%的同比增幅更是自2009年12月以來最低。這是通脹壓力大舉下降的最新跡象。 * 11月英國Markit/CIPS建築業PMI從10月的59.4升至62.6，優於路透調查分析師預估的微跌至59，且為2007年8月以來最高。◎市場摘要 :‧股市: --美國股市周二普跌，道指和標普500指數連跌第三日，從紀錄高位回落，因節日購物季銷售疲弱的跡象促使投資者獲利了結。零售和非必需消費品類股跌幅居前。 道瓊工業指數收低94.15點，或0.59%，至15,914.62點；標準普爾500指數收跌5.75點，或0.32%，至1,795.15點；Nasdaq指數下跌8.06點，或0.2%，至4,037.20點。 --歐洲股市下跌，錄得自8月來最大單日跌幅，因近期美國經濟數據強勁，令人憂慮美聯儲將更早而不是更遲縮減有利股市的刺激計劃。景氣類股跌幅最大，交易商將市場普跌歸咎於周一美國製造業和建築支出數據強於預期。 泛歐績優股FTSEurofirst 300指數 .FTEU3 收低1.5%，報1,280.85點，為10月23日來最低收盤水準，且為8月27日來最大單日百分比跌幅。英國富時100指數跌0.95%，至6,532.43點；德國DAX指數大跌1.9%，報9,223.40點；法國CAC-40指數收低2.65%，報4,172.44點‧匯市: --日圓兌美元和歐元上漲，扭轉在亞洲和歐洲交易時段持續下跌的趨勢，因全球股市下挫令交易商轉投相對安全的日圓。美元兌歐元和一籃子貨幣下滑，但跌勢可能短暫，因市場認為美聯儲可能較部分投資人原先預期的更早縮減購債刺激措施。 根據路透數據，美元兌日圓跌0.6%，報102.30日圓。歐元兌日圓從五年高位回落至139.05日圓，跌0.2%。歐元兌美元升0.4%，報1.3593美元。美元指數跌0.4%，報80.604。‧債市: --美國公債價格上揚，受助于美聯儲的兩次購債操作，以及美國股市走低，部分原因是擔憂美聯儲將較部分交易商預期的時間提前開始縮減刺激規模。 指標10年期公債價格上升8/32，收益率報2.772%。30年期公債價格升14/32，收益率報3.835%。 --葡萄牙公債收益率驟降，之前進行的公債置換操作所獲的需求強於部分市場人士的預期，降低了明年公債到期回贖時該國所需償付的金額。葡萄牙政府希望在明年退出救助計劃。 葡萄牙五年期公債收益率跌19個基點，報4.92%，可能錄得近一個月來最大單日跌幅。10年期公債收益率挫10個基點，報5.9%。10年期西班牙公債收益率跌4.2個基點，報4.12%，與其他多數歐元區公債一同走低。‧油市: --美國原油期貨上升逾2美元，至四周高位，連漲第三日，因預期1月開始投運的從庫欣至美國墨西哥灣的輸油管道將導致庫欣原油庫存減少。 1月布蘭特原油上漲1.17美元，結算價報每桶112.62美元，稍早觸及112.93美元的11周高位。美國原油上揚2.22美元，結算價報每桶96.04美元，為9月18日來最大單日百分比漲幅。‧金屬市場: --金價小幅上升，在上日急跌約3%後反彈，在早盤跌至五個月低位後吸引低吸買家入市，因油價上升和美元下跌。 1714 GMT，現貨金上漲0.2%，報每盎司1,222.66美元，日低在1,215.60美元，此為7月8日來最低。美國2月期金小升0.50美元，報每盎司1,222.40美元。 --銅價連跌第二日，因全球供應不斷增加，蓋過了強勁製造業數據帶來的提振，且對美聯儲可能較預期提前退出刺激計劃的憂慮升溫。 LME三個月期銅收報每噸6,960美元，周一收報6,975美元，稍早跌至6,938美元，為11月19日以來最低。～資料來源：富達證券
