回到頂端
|||
熱門: 沙烏地阿拉伯 義美 難民

日盛投顧盤前分析

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.11.29 00:00
◆大盤分析

日股創6年新高(2007/12),德國10月失業率經調整後保持在6.9%不變,但歐洲消費者信心指數,由10月的97.7增加至98.5,優於市場預期,DAX-30指數再創收盤新高(+0.39%),法國及英國收漲0.1-0.2%。美股則因感恩節而休市一日。

大盤在週二拉出帶量紅K後,又連續二天跳空走高越過8260點,以週線而言是明顯的轉折走勢,確定打出雙腳結構,也表示8200點之下多方防守力道強勁,只要成交量仍維持20日均量(760億元)之上,指數持續盤高走勢不致改變。今日看盤觀察點(1)電子股2439美律,6146耕興、8215明基材創新高,為電子多頭指標;第三方支付及3D列印族群,8044網家、4965商店街、8416實威、3570大塚,及汽車電子2497怡利電及8255朋程為看盤重點。(2)傳產大型股指標以1101台泥為重點;生醫及二線塑化轉強,4162智擎及1312國喬,與中概1507永大、9904寶成、2105正新、2106建大為指標。(3) 2882國泰金及2886兆豐金是金融股的觀察重點,金融指數上檔暫看1040點。

(1) 蘋果iPhone 5s熱賣傳出主要代工廠鴻海鄭州廠的30萬大軍,以24小時不停工的方式全力趕工,將5s預購等待時間從先前的三至五周,大幅縮短為三至五天。(2) 近期市場流傳三星明年將推出的新旗艦手機Galaxy S5金屬內構件間諜照,據指出,Galaxy S5可能使用一體成型金屬機殼,供應商除可成(2474)、F-鎧勝(5264)之外,巨騰與大陸比亞迪也可望加入供貨,12月起陸續出貨。市場指出,由於Galaxy S4銷售不如預期,三星提早新產品研Galaxy S5,預計明年MWC(西班牙世界行動通訊大會)前後、約3月推出。雖還不能確定Galaxy S5是否為金屬機殼,不過可以確定的是,三星明年會有一款產品採用金屬產品。

在蘋果下半年大舉推出智慧型手機、平板電腦,挹注相關PCB供應鏈華通電腦、F-臻鼎科技、台郡科技營收大幅度成長,欣興(3037)高密度連接板(HDI)第3季傳統旺季的產能利用率僅約八成,預估第4季更下滑到75%,顯示與蘋果關係疏遠。市場盛傳,欣興積極運作重返蘋果供應鏈,欣興低調表示,重要的客戶關係,該做的還是要做,最快明年第2季會有明顯的機會。

群光電能(6412)第3季營收為66.22億元,季增13.23%,單季毛利率15.57%,單季稅後淨利3.28億元,季增率高達47.29%,單季每股稅後盈餘1元,與上半年獲利相當。預估群電第4季營收可望呈現2位數成長,再創單季新高,毛利率也有機會隨稼動率提高(以往的業績比重,上下半年為3比7,今年下半年因遊戲機新品上市,為2大國際大廠微軟Xbox One、SONYPS4遊戲機電源供應商)。

正新(2105)除了積極擴張的重慶、漳州、斗六廠外,將在印尼設立新生產基地,預計年底可敲定地點、明年年中動土2015年下半年投產目前正新銷售以亞太市場為主,包括中國大陸占營收比重59%,台灣占6%,亞太市場占15%,合計已達8成,歐美市場市占率雖不比其他一線大廠,但正新在備胎市場市占率全球第一,在美國市場的特殊胎種例如四輪越野車(ATV)車胎也具有高市占率。預估第4季在原物料報價波動降低下,毛利率可望較第3季維持穩定,今年以來毛利率維持逐季成長態勢。

大聯大(3702)日前宣布將控股子集團由7個整併為4個,旗下的子集團是以換股方式整合;內組織重整,主要基於產品線和營運模式的互補,預估明年起營業費用率預估可降至3%以下,較3年前的3.5-3.7%持續改善:公司預估第四季合併營收將會落在950-1000億元,季減幅7.2-11.8%,預估毛利率介於4.5-4.7%,營業利益率在1.35-1.55%,營運表現則較第三季下滑。

台北市國有土地地上權標售案連續2週內連開出大紅盤,財政部國有財產署繼上週將台北市的5宗地上權案全部標出後,百億大案「臺北學苑及中崙眷舍13筆國有土地招標設定地上權」昨日)開標,最後由中國人壽以權利金141億6,800萬元搶標成功,溢價率約23.9%,換算地上權權利金價格每坪約349.81萬元。此外,金管會也協助解決壽險投入BOT案的營運問題,以及允許壽險業擔任政府都更案的實施者。因此,在壽險資金的浥注下,明年大型地產物業、地上權案及公共建設的投資金額可望持續增加。

社群留言