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永豐期貨台指選擇權盤前-台積電帶頭指數續漲 台股跳空站回季線

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.11.28 00:00
◆期貨走勢

台指期週三上漲54點收在8299點。價差方面,台指期正價差擴至3.12點,電子期逆價差縮至0.04點,金融期正價差縮至2.17點,摩台期正價差縮至0.3點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場空單減碼3813口,淨空單降至1482口,特定法人空單減碼2347口,淨空單降至837口。三大法人於期貨市場空單減碼4680口,淨部位轉為多單4630口,外資期貨空單減碼3544口,淨部位轉為多單1474口,法人淨部位迅速轉為多單持有,反應對台股短線走勢仍維持中性樂觀預期。

期貨走勢方面,前日美股主要指數持續強勢收漲創新高,不過日韓股市皆小幅跳低,拖累週三台指期早盤亦以平低盤開出,唯多方續彈氣勢未減,開盤再度成為當日最低點,盤勢一路往上震盪攀高,中場過後漲勢力道稍弱轉呈於高檔橫向整理至終場,最後四大期指再度以紅K作收。技術面,週三指數持續走高以紅K作收,收盤位置再度站回所有短中天期均線之上,且連四日皆以紅K作收,短線型態已見轉強。不過成交量能仍僅700多億水準,並不具備強勢攻擊的意味,成交量能須見到增溫擴量才有再往上續彈的空間,否則短線仍有震盪整理的可能,操作上建議暫以5日線作短線多空觀察點。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,12月份買權集中在8400點,賣權集中在8100點。未平倉量部份,買權未平倉大量區在8500點,而賣權大量區上移至8000點。全月份未平倉量put/call ratio由1.08升至1.15,買權平均隱含波動率由8.68降至8.63%,賣權平均隱含波動率由10.74降至10.71%,買賣權持續同步下降,在短線趨勢已偏多轉強下,操作上建議於8200-8500點之間建立買權多頭價差因應。

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