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永豐期貨台指選擇權盤後-空襲警報 台股長黑創波段新低

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.11.21 00:00
◆期貨走勢

台指期週四下跌129點收在8078點。價差方面,台指期逆價差擴至21.45點,電子期逆價差擴至0.95點,金融期轉為逆價差0.98點,摩台期轉為逆價差0.74點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場空單加碼3362口,淨空單升至9223口,特定法人空單加碼5316口,淨空單增至11411口。三大法人於期貨市場空單加碼6362口,淨空單增至14657口,外資期貨空單加碼7202口,淨空單增至17133口,整體來看,法人與大額交易人對台股短線走勢看法持保守偏空的預期。

期貨走勢方面,受到美國聯準會QE縮減可能性升高,以及外資於結算後淨空單再度升至近萬口的影響,週四台指期跳空開低後,一舉跌破5日、10日線,早盤上檔賣壓明顯沉重,面對空軍大舉摜壓,多頭顯得毫無招架之力,行情轉為上演多殺多走勢,指數也一路走低直至收盤,終場台指期就以長黑K棒作收。技術面,加權指數連兩日的實體黑K,瞬間讓台股的反彈行情化為烏有,宣告結束,短線上多頭信心受挫,若無重大利多的刺激,行情欲漲不易,操作上建議逢彈以佈局空單來因應,並請做好止損的準備。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,12月份買權集中在8400點,賣權集中在7900點。未平倉量部份,買權未平倉大量區在8400點,而賣權大量區在7900點。全月份未平倉量put/call ratio由0.92升至0.95,買權平均隱含波動率由11.28降至9.67%,賣權平均隱含波動率由12.34降至11.64%,買賣權同降,在短線盤勢仍為偏空趨勢背景下,操作上建議於8100-8300點之間建立買權空頭價差因應。

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