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永豐期貨台指選擇權盤後-傳產財報亮眼 台股站上5日線

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.11.15 00:00
◆期貨走勢

台指期週五上漲35點收在8159點。價差方面,台指期逆價差擴至18.12點,電子期逆價差擴至0.78點,金融期逆價差擴至1.74點,摩台期逆價差縮至0.97點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場空單加碼3108口,淨空單升至8784口,特定法人空單加碼1564口,淨空單升至11609口。三大法人於期貨市場空單減碼2087口,淨空單降至16017口,外資期貨空單減碼1116口,淨空單降至15523口,整體來看,法人與大額交易人對台股短線走勢看法持保守偏空的預期仍未變。

期貨走勢方面,受到美股再創新高,亞股普遍開紅的激勵,台指期跳高開出,一舉越過5日線,而週五為財報公佈最後一天,盤面上財報表現亮眼的個股積極上攻,電子權值股也紛紛走揚推升指數上漲,台指期一度重回8200點之上,不過在中場過後,解套賣壓明顯出籠壓低指數漲幅,台指期終場就以小漲的黑K棒作收。技術面,經過多頭連兩日反攻,加權指數重新站回5日線,而週線雖收黑但留下77點的長下影線,顯示多頭欲在8100至8200點之間建立防守陣地,惟成交量能稍顯不足,短線多頭需放大攻擊量能以展決心,否則指數仍有下探低點的可能,操作上在未見大盤重返季線之前都以反彈視之。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份買賣權皆集中在8200點。未平倉量部份,買權未平倉大量區在8600點,而賣權大量區在8100點。全月份未平倉量put/call ratio由0.84升至0.86,買權平均隱含波動率由8.92降至7.86%,賣權平均隱含波動率由8.75降至6.99%,買賣權同降,在短線盤勢仍屬偏空背景下,操作上建議於8000-8200點建立買權空頭價差因應。

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