日期：2013年11月14日※全球股市焦點 葉倫支持寬鬆貨幣政策 S&P500、道瓊聯袂創歷史新高 歐元區經濟持續成長 歐股大漲 ◎全球金融市場短評 ‧美國股市-兩大指數 創新高 道瓊上揚0.35%；S&P500勁揚0.48%。兩大指數雙雙飆破歷史新高，因葉倫傾 向寬鬆政策與零售銷售數據等雙重利多激勵。 利多：(1)截至11月9日為止，一周間初領失業金人數下降2,000人至33.9萬 人，連續4周下滑。 (2)葉倫聽證會談話聲明指出，她傾向維持現行的貨幣?鬆政策，以刺 激經濟成長。 (3)梅西百貨公司(Macy)財報顯示，該公司銷售額大幅反彈，激勵美 股飆破歷史高點。 利空：(1)零售商Wal-Mart第3季獲利升至37.4億美元，惟該公司調降全年獲 利預期，股價下滑 (2)9月貿易赤字升至418億美元，連續3個月上升，且高於8月赤字387 億美元。 ‧歐洲股市-大漲 泛歐600指數上漲0.8%；德國DAX指數大漲1.9%，主因歐洲GDP增速符合預期。 利多：(1)歐盟統計局指出，歐元區第3季GDP季增0.1%，增速符合市場預期 值0.1%。 (2)能源業者Ophir Energy飆漲10%，該公司以13億美元出售坦尚尼亞 外海天然氣股權 (3)法國電信集團Bouygues上漲6.2%，該集團第3季獲利升至5.42億歐 元，高於預期。 利空：(1)英國國家統計局數據顯示，10月份零售業銷售年增1.8%，低於預 期值+3.3%。 ‧亞洲股市 -陸股收紅 -日股大漲 -港股上揚 -韓股小漲 上證指數上揚0.6%；深成指數收漲0.56%，係因企業營收表現強勁，且國家 安全類股紛漲停 利多：(1)醫療產品製造商山東威高集團醫用高分子製品股份有限公司狂漲 29.77%，係因該公司股票獲得包含瑞士銀行等經紀商推薦，且第3 季營收年增26%至人民幣12.4億元。 (2)亞洲最大網路公司騰訊(Tencent)勁升4.64%，係因其線上遊戲營 收成長35%。 MSCI亞太指數上揚0.8%，係因葉倫支持延續QE政策，且日圓貶值帶動出口類 股上攻。 日本：日經225指數飆漲2.12%，東證一部指數大漲1.19%，主因GDP增速優於 預期。 利多：(1)日圓貶值激勵出口類股，電子大廠Sony股價上漲2.29%，日產 (Nissan)勁揚1.1%。 (2)日本最大貸放業者三菱日聯(Mitsubishi UFJ)上漲1.57%；瑞穗金 融集團(Mizuho)收漲0.94%，因《日經新聞》宣稱這兩家企業即將 上調全年淨利預測值。 (3)第3季國內生產毛額(GDP)年增1.9%，優於彭博社(Bloomberg)預期 值1.7%。 利空：(1)日本最大經紀商野村控股公司(Nomura)指出，若日本政府未付諸 行動取信於全球投利空：(2)資人，日經225指數恐跌至12,000點。 香港：國企指數上揚0.82%；恆生指數勁升1.11%，係因金融、工商類股領漲 大盤。 韓國：KOSPI指數漲0.2%，該國央行(BOK)宣布將其基準利率維持2.5%，連續 6個月按兵不動 ‧債市 美國10年期公債與5年期公債利差擴大至逾2年高點，係因葉倫表示，她支持 貨幣振興政策。 ‧原油 紐約期油價格下滑，主因美國庫存報告指出，美國石油存量連續8周走升， 顯示供給過剩。 ‧匯市 美元指數跌至1周低點，主因聯準會主席提名人葉倫表示，將支持寬鬆貨幣 政策，以振興經濟※今日看點 ◎經濟數據： --香港公布第三季GDP數據 --意大利9月貿易收支 --歐元區消費者物價調和指數(HICP)10月終值 --美國11月紐約聯邦儲備銀行製造業指數 --美國10月進出口價格 --加拿大9月製造業銷售 --美國10月工業生產 --美國9月批發(躉售)庫存 --美國ECRI經濟領先指標 ◎重大事件及官員講話： --瑞典央行副總裁艾柯姆發表題為“央行--新需求，舊框架”的講話 --歐洲央行管委會委員諾沃特尼講話，題為“處在十字路口上的匈牙利” --歐洲央行執委會成員莫爾許在第六屆CFA協會歐洲投資年會講話※全球市場重大新聞與市場摘要 ◎重大數據或新聞 葉倫支持美聯儲刺激舉措，稱有必要竭力推動經濟強勁復甦 --美國聯邦儲備理事會副主席葉倫在周四的提名聽證會上對美聯儲刺激經濟增 長的激進措施予以大力聲援，並表示促進就業的舉措是“必要的”。提名葉 倫擔任美聯儲主席若獲得確認，將成為執掌美聯儲的首位女性。葉倫回答了 參議院金融委員會的問題，明確表示將繼續推進美聯儲的超寬鬆貨幣政策， 直到決策者確信經濟可以持續復甦並不斷帶動就業增長。“我認為，有必要 竭盡全力推動經濟強勁復甦，”她對該委員會表示。美國股市在葉倫聽證會 進行的同時走升，道瓊工業指數和標準普爾500指數均收在紀錄新高。美國 公債價格亦攀升，金價也上揚，美元則守住稍早漲幅。 --美國貿易及就業數據凸顯經濟前景低迷 美國9月貿易逆差擴大，因進口升至近一年來最高，且出口連續第三個月下 滑，表明第三季經濟成長初估值將很可能被下修。周四出爐的其他數據表明 ，就業市場狀況並不像上周強勁的10月非農就業報告所顯示的那麼樂觀。上 周初請失業金人數下降，但11月2日止當周的降幅小於初值。貿易數據將被 用於計算國內生產總值(GDP)，9月逆差擴大意味著，政府將很有可能下修第 三季GDP增長環比年率初值；分析師預計，下修幅度介於0.1至0.2個百分點。 --歐元區第三季GDP初值較前季成長0.1%，不及預估的增長0.2% 歐元區第三季經濟增長低於預期，意大利和法國產出下滑構成拖累，但德國 經濟成長擴張仍令歐元區經濟整體保持增長。初步數據顯示，歐元區第三季 GDP較上季增長0.1%，分析師預估為較前季增長0.2%。與上年同期相比，歐 元區第三季GDP萎縮0.4%，分析師預估為下滑0.3%。 意大利經濟在第三季略微萎縮，表現大致符合預期，為意大利戰後以來最長 衰退正在觸底新添證明，不過經濟仍是連續第九個季度萎縮。統計局公布， 第三季GDP初值較前季下滑0.1%，較上年同期萎縮1.9%。分析師原預計第三 季GDP按季度下滑0.1%，按年下滑1.8%。 --沃爾瑪第三季營收低於預期，美國同店銷售下滑 沃爾瑪公布季度銷售低於預期，因美國同店銷售意外下滑，且該公司稱零售 業環境競爭激烈。這家全球最大的零售業者表示，其美國同店銷售在財年第 三季下滑0.3%，而分析師原預期維持平。沃爾瑪預期年底假期當季同店銷售 將持平。沃爾瑪第三季整體營收增長1.6%至1,156.9億美元，而湯森路透 I/B/E/S調查的華爾街預估為1,168億美元。 ◎市場摘要 ‧股市: --美國股市收高，道指和標普500指數盤中刷新紀錄高位，此前美聯儲主席提 名人葉倫向參議院金融委員會表示，只要美國經濟仍然脆弱，美聯儲將繼續 執行寬鬆的貨幣政策。道瓊工業指數收高54.59點，或0.35%，至15,876.22 點；標準普爾500指數收漲8.62點，或0.48%，至1,790.62點；Nasdaq指數收 升7.17點，或0.18%，至3,972.74點。 --歐洲股市上揚，受Bouygues和Zurich Insurance強勁業績帶動，且下任美聯 儲主席提名人葉倫暗示可能不急於縮減刺激措施。泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高0.8%，報1,294.27點，為一個月最大單日升幅。歐元區績優股 EuroSTOXX 50指數大漲1.1%，至3,053.69點。英國富時100指數收高0.54% ，至6,666.13點；德國DAX指數升1.05%，報9,149.66點；法國CAC-40指數漲 1.04%，報4,283.91點。 ‧匯市: --美元上漲，從上日跌勢中反彈，因葉倫在參議院金融委員會的講話並沒有令 市場意外，她捍衛美聯儲的經濟刺激計劃。紐約尾盤，歐元兌美元跌0.2%， 報1.3462美元，稍早在全球交易時段攀升至五日高位1.3497美元，在葉倫講 話後，歐元自日低1.3417美元回升。英鎊兌美元紐約尾盤升0.3%，報1.6065 美元，盡管英國公布的零售銷售數據疲弱。 FRX/CN ‧債市: --美國公債價格上漲，此前葉倫的講話鞏固了美聯儲目前將繼續執行經濟刺激 計劃的預期。二級市場，指標10年期公債價格上升15/32，收益率報2.698% ，較周三尾盤跌5個基點。30年期公債價格上漲18/32，盤中一度升一大點， 收益率報3.797%，較周三收盤跌3個基點。 US/NCN --歐元區公債上漲，此前葉倫暗示美聯儲不急於縮減購債。數據顯示歐元區第 三季經濟表現遲滯，鞏固了歐洲央行寬鬆貨幣政策立場，帶動公債市場升勢 。德債期貨升37個跳動點，報141.70，擴大昨日歐洲央行執委普雷特發表對 通脹立場溫和講話後的升勢。10年期德債收益率跌3個基點，至1.70%。其他 較高評等歐元區公債收益率跌約4個基點。意大利10年期公債收益率跌6個基 點，報4.07%。GVD/EURCN ‧油市: --布蘭特原油期價上揚，受助于利比亞出口受擾。美國原油期價走低，因交易 商擔心不斷增加的美國庫存。但兩間市場均因預期美聯儲將保持刺激舉措而 受到支撐。布蘭特原油較美國原油期貨溢價盤中攀升至15.87美元的八個月 高位，因美國原油合約跌至6月初以來最低92.51美元。布蘭特12月原油合約 上揚1.42美元，收報每桶108.54美元，盤中升穿200日移動均線，為近兩周 來首次。交投更為活躍的1月布蘭特合約收漲1.39美元，報每桶108.28美元 。美國原油期貨回落0.12美元，收報每桶93.76美元，日高為94.43美元。 O/NCN ‧金屬市場: --黃金價格連漲第二日，此前葉倫維護美聯儲為刺激經濟而採取的積極措施， 這暗示美聯儲大規模的購債刺激計劃將持續下去。1737GMT，現貨金漲0.8% ，報每盎司1,288.60美元。現貨金周三上漲1%，結束四日連跌的?勢。美國 12月期金上漲20美元，報每盎司1,288.40美元。路透初步數據顯示，成交量 勢將在250日均值一致。 GOL/HCN --期銅收盤基本持穩，接近三個月低位，受累于美國縮減貨幣刺激政策時機的 不確定性，以及供應不斷增加和歐洲經濟數據疲弱。LME三個月期銅收報每 噸6,992美元，略高於周三收盤價6,980美元，盤中觸及8月7日以來最低 6,940美元。 MET/LCN～資料來源：富達證券