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永豐期貨台指選擇權盤後-台指連十黑K 多方出現弱勢反抗

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.11.14 00:00
◆期貨走勢

台指期週四上漲17點收在8124點。價差方面,台指期轉為逆價差至10.91點,電子期逆價差擴至0.25點,金融期逆價差擴至1.31點,摩台期逆價差擴至0.99點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場空單減碼1078口,淨空單降至5676口,特定法人空單加碼1019口,淨空單升至10045口。三大法人於期貨市場空單加碼690口,淨空單升至18104口,外資期貨空單加碼357口,淨空單升至16639口,整體來看,法人與大額交易人對台股短線走勢看法持保守偏空的預期。

期貨走勢方面,受到美股QE將要延續尾盤急拉收紅下,帶動台股小紅開出,主要是受到鴻海財報優於預期與面板類股出現強彈下,指數收紅,但仍收黑K並站在季線之下。技術面,加權指數跌破季線後連三日未能站上,可看出行情中空發生的可能性大增而成交量能縮減也意味著買盤承接意願薄弱,短線行情若能在此止跌震盪已屬強勢若否空方的萬口空單仍在操作上站回季線前都以反彈視之。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份買權集中在8200 點,賣權集中在8100點。未平倉量部份,買權未平倉大量區在8600 點,而賣權大量區在8100點。全月份未平倉量put/call ratio由0.86降至0.84,買權平均隱含波動率由9.85降至8.92%,賣權平均隱含波動率由9.39降至8.75%,買賣權同降,在短線盤勢持續走弱背景下,操作上建議於8000-8200點建立買權空頭價差因應。

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