鎧勝目標價 元大上看215元

F-鎧勝第3季合併營收新台幣82.72億元，季增14.7%，年減3.2%；營業毛利23.24億元，季增13%，年增3%；毛利率28.1%，較第2季的28.5%下滑；稅前盈餘16.35億元，稅後盈餘13.21億元，季增2.5%，年增26.2%，每股稅後盈餘(EPS)3.89元。

元大研究中心指出，鎧勝第3季毛利率低於預期，主要是人力費用升高，以及iPad 5和iPad mini初期良率較低。

展望第4季，元大研究中心認為，受惠MacBook機殼訂單比重提升且良率改善狀況優於預期，以及新一代iPad mini訂單比重提升，可望認列模具收入等挹注，預期鎧勝第4季營收可達101億元，較市場下修後的預估值93億元高出9%，上修今、明年每股獲利(EPS)預估3%、13%，來到19.07、22.23元。