券商借券外幣擔保品　可做換匯交易

證交所宣布，為活化券商辦理借貸業務收受外幣擔保品的運用， 外幣擔保品亦可進行換匯交易（FX SWAP），以取得新台幣資金。

證交所說明，在該項措施開放下，證券商取得的新台幣資金供證券商作為信用交易融資、款項借貸等業務、購買短期票券的資金來源及作為向證交所借券的擔保品，目前證券商已陸續展開運用，對於券商資金調度有一定助益。

所謂「換匯交易」，是指以某一貨幣交換成另一種貨幣。證券商向銀行依約定按即期價格買入(或賣出)一筆外匯，並於未來某一特定時日(通常為一年以內)以遠期價格賣回(或買入)該筆外匯。

在買賣雙方無外匯匯率變動的風險下，可藉由不同幣別資金的交換使用，以達到資金調度的目的。此外，根據原先規定，外幣擔保品如存放於外幣存款帳戶內，加計券商其他外幣存款的總金額，不得超過證券商淨值30%。

不過，為避免券商辦理有價證券借貸業務因前述規範而限制該業務的發展，金管會日前同意外幣擔保品倘存放於外幣存款帳戶內，得排除於前述規範，不過，其收受外幣擔保品的總額度仍不得超過證券商淨值30%，以有效管控證券商持有外幣的風險。