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永豐期貨台指選擇權盤後-創高後賣壓出籠 台股長黑作收

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.11.01 00:00
◆期貨走勢

台指期週五下跌36點收在8393點。價差方面,台指期轉為正價差至4.82點,電子期轉為正價差至0.28點,金融期逆價差縮至0.47點,摩台期逆價差縮至0.09點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場多單減碼2374口,淨多單降至5281口,特定法人多單減碼5000口,淨多單降至6132口。三大法人於期貨市場多單減碼5418口,淨多單降至6183口,外資期貨多單減碼6353口,淨多單降至4820口,顯示法人對短線走勢看法持續呈中性樂觀的預期。

期貨走勢方面,雖然美股自高檔連兩日拉回,但受到外資週四期現貨皆有偏多加碼的激勵,週五台指期早盤跳高開出,盤中再創近期新高8476點,不過高檔獲利了結賣壓也隨之出籠,再加上盤面上無明顯主流類股支撐,電金雙強走弱,空方趁勢反撲,全日指數如溜滑梯般的走低,終場就以長黑K棒作收。技術面,週五台股日線開高走低,週線雖以小紅作收,但留下長上影線並失守8400點,顯示上檔賣壓沉重,短線技術面轉弱,若下週國際股市未能再度走強,台股恐將震盪盤跌下探10日線的支撐,操作上建議以10日均線為偏多操作依據並請善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,11月份買權集中在8600 點,賣權集中在8300點。未平倉量部份,買權未平倉大量區在8600 點,而賣權大量區在8200點。全月份未平倉量put/call ratio由1.08降至1.06,買權平均隱含波動率由8.34升至8.52%,賣權平均隱含波動率由10.60升至11.02%,買賣權同升,在短線盤勢震盪整理背景下,操作上建議於8300-8600點建立買權空頭價差因應。

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