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天達:力抗美國債務風險 全球平衡基金「股7債3」黃金配置比例將更勝一籌

中央商情網/ 2013.10.16 00:00
日期:2013年10月16日天達:力抗美國債務風險,全球平衡基金「股7債3」黃金配置比例將更勝一籌  美國債限倒數最後1天,美國國債是否發生違約引發各界高度關注,天達投顧表示,美國政府發生違約而倒閉的可能性仍低,但因應美國債務的不確定風險仍不可掉以輕心,而全球平衡型基金具有可攻、可守的特性,將是當前因應投資情勢不明朗的理想選擇,其中根據歷史統計資料,2009年以來第4季在股債平衡配置上,又以「股7債3」黃金配置比例表現更勝一籌。  美國兩黨協商僵局,導致投資市場局勢混沌不明,然而借鏡2011年8月1日美國最後一刻調高舉債上限,接著在8月5日遭到標準普爾調降信評至AA+的情況,天達投顧指出,上回美國信評被調降之際,成熟國家公債反而成為逆勢上漲族群,股票部份則以低資本支出、擁有財務盈餘的高品質企業,較具抗波動實力,且長期報酬表現更佳,因此,值此市場較為動盪的時刻,透過佈局高品質股票與成熟公債之全球平衡型基金,將有助於降低波動風險,同時伺機掌握波動後,中長期景氣復甦的漲升契機。  天達投顧同時強調,美國債務雖為市場帶來不確定風險,但市場一般仍評估,美國政府最終違約倒閉的可能性仍不高,因此展望第4季仍維持股優於債的基調不變,選擇全球平衡型基金的股債配置也建議以高股低債配置為主。  值得一提的是,根據彭博統計,2009年以來迄今,若將每年度第4季以3種不同股債比重配置計算,如股5債5、股6債4、及股7債3,皆以「股7債3」配置的報酬表現較佳,今年以來,隨著景氣逐步邁向復甦,股市投資氛圍轉佳,「股7債3」配置的黃金比例,在2013年每一個季度的表現也都較為出色。未來若美國債務有驚無險化解,經濟復甦的展望,預料「股7債3」的全球平衡基金,將更有機會以較低波動掌握較佳的表現機會。資料來源:天達投顧~

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