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永豐期貨台指選擇權盤前-指數反彈收紅站回5日線 短線高檔整理格局

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.10.16 00:00
◆期貨走勢

台指期週二上漲60點收在8354點。價差方面,台指期轉為逆價差13.88點,電子期轉為逆價差0.42點,金融期轉為逆價差1.0點,摩台期轉為逆價差0.35點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場多單減碼1080口,淨多單降至406口,特定法人多單加碼475口,淨多單升至4073口。三大法人於期貨市場空單加碼1235口,淨空單升至2381口,外資期貨空單增加808口,淨部位轉為空單738口,法人現貨持續呈現買超,台指期部位則轉少量空單持有,整體來看法人對短線走勢仍維持中性偏多預期。

期貨走勢方面,前日美股持續收高上漲,帶動週二日韓股市同步開高,台指期早盤亦跳高開出,,之後一度出現快速彈升,不過隨即在多方追價力道轉弱下再度震盪壓回,當日高低區間僅47點震幅不大,終場除了金融期之外其餘期指大致於開盤位置附近作收。技術面,週二指數開高走以紅K再度站回所有短中天期均線之上,且量能微擴增至830億,顯示短多氣勢有再度轉強跡象,目前季、月均線持續呈現往上走揚的多方型態,若後續量能可配合增溫擴量,則指數仍有往上挑戰高點的可能,因此建議以月線為偏多操作依據並請善設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,10月份買權集中在8400 點,賣權亦集中在8300點。未平倉量部份,買權未平倉大量區在8400 點,而賣權大量區在8000 點。全月份未平倉量put/call ratio由1.16降至1.15,買權平均隱含波動率由8.93降至8.9%,賣權平均隱含波動率由9.8降至7.95%,買賣權同步下滑,在短線走勢再度轉強背景下,操作上建議持續於8200-8500點建立買權多頭價差因應。

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