Q4 NB需求能見度仍低 巴克萊、 美林：仁寶才是寶

巴克萊資本證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師楊應超表示，筆記本電腦出貨量表現強勁，可望帶動股價上漲，但必須留心出貨強勁的原因是因為廠商以海運取代空運，以節省成本，提早出貨才使得出貨量看起來成長快速，但實際上第4季需求的能見度仍然很低。

楊應超表示，和碩9月營收亮麗，部分來自蘋果iPhone 5c的貢獻，此外，和碩的核心事業轉移到移動裝置，因此，NB的出貨持續表現疲弱，第3季的NB出貨季減13%，年減15%；但非PC營收在第3季增可達40-50%，下半年和碩iPhone 5c 接單暢旺，建議加碼和碩，目標價60元；至於對廣達看法為中立，目標價60元，對仁寶和緯創看法為減碼，目標價分別為15元和21元。

美林證券看法和巴克萊不同，美林認為仁寶在合併華寶之後，基本面改善下，是台灣唯一看好的NB代工廠；雖然和碩9月交出的亮麗成績，但iPhone5c銷售並不如預期，因此，和碩10月營收不見得能維持高成長。