台灣人壽有意嫁金控　中信金獲青睞勝算大

為擴大公司規模，中國信託人壽持續尋找併購可能性！繼宏利人壽後，對有意併入金控的台灣人壽，中國信託人壽也積極參與出價，儘管還面臨國票金控的競爭，但目前仍是最有可能出線的贏家。

今(2013)年6月，台灣人壽董事長朱炳昱在日本首度宣布，有意將公司嫁入金控的消息後，即有多家業者展開接觸，經過洽談與評估作業後，最後由中信金控、國票金控入圍。

台灣人壽出售的條件中，不單只看出價，還要求併購後能展現綜效，希望讓保戶、員工、股東都好，而且公司名字不能變動，因此最終不會只採最高價標，而是會採有利標。

據瞭解，若從董事席次、經營參與權、員工保障等附帶條件來說，國票金控給予的條件較佳，但台灣人壽認為，中信金控具有品牌優勢，且手中資金也充裕，又已有經營保險公司經驗，具有一定的優勢，也較獲台灣人壽董事會青睞。

中信金控現階段實收資本為1,471億元，而台灣人壽則為94億元，按照中信金控所提出的方案，是以不低於每股27元的方式換股。若最後敲定，中信金控等於約再須發行12.6億的新股，實收資本將膨脹為1,597億元。

對於中信金控較具勝算的說法，台灣人壽不願證實，僅強調目前例行董事會都尚未安排討論此議案，內部高層仍在評估中。

根據統計，台灣人壽目前內、外勤員工，分別有3,700多名與1,000多名，若中信金控最後勝出，可望比照併購宏利人壽的條件，也就是兩年內，所有員工薪資待遇不變，內勤除了台灣人壽董事長、總經理之外，其餘全數留任。

市場推估，台灣人壽的併購案，接下來的流程若能順利議約，最快10月底有機會產生結果，不過由於牽涉換股，所以完成所有的實際交割，恐怕要到明(2014)年的第2季。