回到頂端
|||
熱門: 颱風 LINE 行政院

金融海嘯後 定期定額平均報酬率15% 生技、精品、台股突出

鉅亨網/鉅亨網記者周康玉 台北 2013.10.13 00:00
雷曼兄弟破產屆滿5周年,如果從2008年9月底進場定期定額投資,連續扣款五年下來,635檔投信基金平均報酬率達15%,僅30檔定期定額策略失利,就表現最佳的前十強基金,則由生技、精品、泰國與台股、平衡基金所奪得。

根據理柏統計至2013年9月底止,定期定額5年報酬最佳的為德盛全球生技大壩基金,以五年81.4%的報酬率奪冠,其次,安泰ING泰國、全球品牌基金、台新主流、永豐主流品牌與安泰ING全球生技醫療基金5年定期定額也有五成以上的報酬率,德盛台灣大壩基金定期定額5年有47.5%的報酬率,台新高股息平衡、華南永昌全球精品與兆豐國際豐台灣也擠入定期定額5年前十強。

德盛全球生技大壩基金經理人傅子平指出,就產業趨勢來看,由於生技題材陸續發酵,包括重要的新藥通過、臨床數據良好、產業併購潮持續,因為新藥通過與臨床數據良好,銷售創佳績,更帶動產業獲利高成長,使得生技指數過去5年連續走揚,那斯達克生技指數更在今年不斷改寫歷史新高。

傅子平指出,由於過去以來生技基金操作聚焦於能受惠於生技產業相關題材與趨勢的公司,採取「大小通吃」策略,大型生技股提前布局有重要新藥上市的公司,包括臨床三期及有藥品上市的公司;中小型生技股則布局有技術的利基公司,可鎖定併購題材,在藥品的布局上,則鎖定在癌症、孤兒藥、病毒感染等3大成長最快速的疾病領域市場,因抓對趨勢、提前布局因而能受惠。

過去五年創造出超額報酬的德盛台灣大壩基金經理人鍾兆陽指出,展望台股後市,10月下旬美國政府債務上限議題對信評可能造成影響,可能對市場帶來波動;但可預見波動應有限,加上歐、美、中國PMI仍處於持續擴張階段,雖然市場信心仍存疑,但進入景氣復甦初期,股市評價雖不算低,但風險卻較往常低,預期台股第4季仍有高點可期。

鍾兆陽認為,資金一輪再一輪地尋找塵封已久、乏人問津的中等產品,不分產業、只問籌碼,目前可適度布局這種須與時間賽跑的族群;類股方面,科技看好LED照明、伺服器概念、工業電腦、安全監控、超薄裝置鋰電池、半導體上游(SIP概念)與穿戴產品概念;傳產可著重在輪胎、自行車、成衣紡織、機電、外銷(汽車與房屋相關)、生技醫材、工具機與塑化。

展望後市,傅子平指出,第4季進入生技業旺季,雖然短期內可能面對美國政府熄燈等變數影響,但若變數不是來自於生技產業基本面的改變帶來的修正,反而提供投資人第四季進場機會,傅子平認為,短期內要觀察幾個重要指標,包括第三季財報結果、第四季醫學研討會所發表的新藥臨床數據與重要新藥審核結果,目前針對這兩項指標偏向正向機率較高,只是財政爭議導政府關門可能影響新藥審核,是短期投資生技需要留意的部份,不過整體產業基本面趨勢向上,看好生技後市仍可採取單筆分批布局方式介入。

社群留言