進入十月份，台幣升值使得操作台股之外資持續買超，基本面有利傳產、金融，不利電子，但整體而言，對台股是正向反應。傳產股部份，到了第四季，塑化、紡織等產業進入旺季，加上越南將達成與美之TPP關稅協議，未來輸美關稅將調降至零，這利多因素發酵，使得紡織股成為現階段一時之選。在TPP題材部份，受惠最大者為聚陽、儒鴻、福懋及南紡等。再則，進入第四季，尼龍及加工絲系列原本就是旺季，其股價當然揭竿而起，代表股為力鵬、集盛、力麗等。塑化股部份，敘利亞危機解除，不利油價，不利台塑四寶；但旺季來臨之PE及EG產業反而受惠成本下降，趁機而起，可以留意大陸農業用膜增加受惠之台聚、亞聚及美西大雪預期抗凍劑需求大增之EG受惠股中纖及東聯等。台幣升值另一受惠股當是資產股，加上上市櫃公司不動產未來擬以市價入帳之利多加持下，資產股當是本週重心，傳產部份可留意新紡、士紙、台肥、泰豐、農林、台火及南港等；其中下週金保會即將登場，央行暗示升息的效益下，壽險部份則可留意。
考量美國財政僵局未解，道瓊指數跌破所有短、中期均線，不利全球股市攻堅。加上台股指數短線漲多，整體盤勢將轉為高檔挾幅震盪，即使挑戰今年高點8439點，除具象徵性意義外，實際漲幅空間有限。故操作上仍以選股為重。可留意盤面強勢族群，包括股底翻揚之太陽能、趨勢向上的生技族群、TPP概念股的紡織、獲利轉佳的塑化股中SM及PE族群、台幣升值及基本面大好的營建資產股。
蔡宗園 分析師
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