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永豐期貨台指選擇權盤前-量能不退 指數高檔強勢整理

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.10.07 00:00
◆期貨走勢

台指期週五下跌11點收在8366點。價差方面,台指期正價差縮小至1.45點,電子期正價差縮小至0.76點,金融期正價差縮小至1.46點,摩台期轉為逆價差0.4點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場多單減碼6441口,淨多單降至84口,特定法人多單減碼6710口,淨多單降至4120口。三大法人於期貨市場多單減碼5252口,淨多單降至3980口,外資期貨多單減碼4926口,淨多單降至5646口,法人現貨持續買超,但台指期多單部位大幅減碼,顯示法人對短線偏多走勢仍持審慎的看法。

期貨走勢方面,週四美股因關門舉債兩者仍然無解決方案而再度重挫近1%,亞洲股市普遍隨之下跌,台指期早盤也以平低盤開出,但在昨日價量齊揚的長紅K支撐下,台股多頭信心旺盛不減,表現相對抗跌,指數呈現強勢整理走勢直至收盤。技術面,週五大盤高檔狹幅整理以小紅K作收,成交量雖不及千億但仍有912億的水準,週線也拉出連三紅,未來衝關8439點需視量能能否持續升溫,操作上建議偏多操作,但仍請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,10月份買權集中在8500 點,賣權集中在8200點。未平倉量部份,買權未平倉大量區在8400 點,而賣權大量區在8000 點。全月份未平倉量put/call ratio由1.18降至1.17,買權平均隱含波動率由8.88升至9.25%,賣權平均隱含波動率由12.33降至11.62%,買權升賣權降,操作上建議仍於8300-8500點建立買權多頭價差操作因應。

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