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永豐期貨台指選擇權盤前-量能增溫 指數重回8200點

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.10.03 00:00
◆期貨走勢

台指期週三上漲8點收在8157點。價差方面,台指期逆價差擴大至59.52點,電子期逆價差擴大至1.54點,金融期逆價差擴大至2.75點,摩台期逆價差擴大至1.09點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場多單加碼2373口,淨多單升至5253口,特定法人多單加碼2260口,淨多單升至3476口。三大法人於期貨市場多單加碼2518口,淨多單升至7529口,外資期貨多單加碼3538口,淨多單升至6086口,法人多單部位加碼,顯示法人對短線看法有轉趨中性帶點樂觀的預期。

期貨走勢方面,週二美股在聯邦政府關門利空塵埃落定與科技類股再創波段新高下反彈,連帶台指期早盤也順勢開高,重返月線,台積電挺身而出穩住台股多頭的信心,不過隨著盤中傳出面板族群第四季恐再面臨虧損,友達、群創成為空方摜壓標的,跌幅逾4%之上,使得台指期開高走低,終場以黑K作收,與現貨間的逆價差擴大對短線漲勢是個隱憂。技術面,週三大盤開高後隨即進入狹幅整理,震盪區間僅24點,所幸成交量能有微幅放大至785億,收盤站上月線且收復8200點,不過短均10日線仍呈下彎壓抑著盤勢,短線多方欲進一步推升指數上漲需視成交量能是否有達到900億以上的水準,否則大盤則有陷入弱勢盤整的疑慮。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,10月份買權集中在8300 點,賣權集中在8100點。未平倉量部份,買權未平倉大量區在8400 點,而賣權大量區在8000 點。全月份未平倉量put/call ratio由1.11升至1.15,買權平均隱含波動率由9.94降至9.66%,賣權平均隱含波動率由12.25降至11.83%,買賣權同降,在月線仍未站穩前,操作上建議仍於8000-8300點建立賣權空頭價差操作因應。

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