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永豐期貨台指選擇權盤後-央行暗示升息 摩台指偏多結算

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.09.27 00:00
◆期貨走勢

台指期週五上漲2點收在8183點。價差方面,台指期逆價差放大至47.68點,電子期轉為逆價差1.56點,金融期轉為逆價差至3.67點,摩台期為正價差縮至0.29點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場多單減碼912口,淨多單降至5514口,特定法人多單加碼433口,淨多單升至3374口。三大法人於期貨市場多單加碼726口,淨多單升至6386口,外資期貨多單加碼1216口,淨多單升至2309口,法人多單部位變動不大,現貨部位轉小幅買超,顯示法人對短線看法轉趨中性看待。

期貨走勢方面,前日在央行暗示升息的可能下,週五營建類股首當其衝,金融類股為受益族群,然而在成交量能在政府第二支箭出籠後並無明顯帶動量能下,盤面上外資僅拉抬權值股將盤勢穩在平盤之上,小型股紛紛出現了漲多的拉回。技術面,週五期貨在31點間來回震盪以帶上影線的紅K作收,因摩台有意拉高結算下,指數守穩於月線之上,目前短中長均線仍維持多頭排列,短線回檔僅以漲多修正視之,操作上建議暫以月均線作偏多操作依據,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,10月份買權集中在8300 點,賣權集中在8100點。未平倉量部份,買權未平倉大量區在8400 點,而賣權大量區在8000 點。全月份未平倉量put/call ratio由1.04升至1.08,買權平均隱含波動率由10.11降至9.77%,賣權平均隱含波動率由11.73降至11.27%,買賣權同步下降,在月線仍維持偏多走揚的多方背景下,操作上建議仍於8000-8300點建立買權多頭價差操作因應。

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