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勞退基金砸逾975億元 委外投資全球信用債、高息股

鉅亨網/鉅亨網記者尹慧中 台北 2013.09.26 00:00
勞退基金監理會今(26)日表示,維持股債平衡為追求長期穩定的報酬,分散整體投資組合之風險,擬委任33億美元(折約新台幣975.18億元)投資全球信用債券(12億美元)、高息股(21億美元)。

勞退監理會指出,隨著近期美國、日本及中國大陸經濟數據轉佳,全球景氣持續復甦中,雖然在美國量化寬鬆政策預期縮減、歐債危機及部分新興市場經濟成長放緩的干擾下,國際貨幣基金預估今年全球濟成長率為1.7%,明年則將可提高為2.7%;因此,全球股市及債市投資仍具有吸引力,為追求長期穩定的報酬,並分散整體投資組合之風險,維持資產配置之股債平衡,勞退基金已於今年8月30日公告徵求全球信用債券及全球高股利股票型委任投資之受託機構並於9月24日截止收件,委任投資金額共計33億美元。

  

在全球信用債委任方面,新制勞退基金考量債券型委任係以追求長期穩定的收益為目標,採用指標為Barclays Capital Global Aggregate Credit Index(巴克萊全球綜合信用債券指數),該指標以公司債為主要投資標的,除可規避未來若利率上漲後公債價格相對較大幅下跌之利率風險外,於未來全球經濟緩步上升下,為全球債券類別中相對較有利的投資選擇。

信用債投資12億美元 投資等級公司債相對公債較具吸引力

監理會指出,雖寬鬆貨幣政策可能縮減規模,但隨著美國經濟情況轉佳,投資等級公司可受惠於因獲利及財務體質改善而使可投資性增加,加上投資人對風險胃納量增加,將使投資等級公司債相對公債較具吸引力。本委任金額預計12億美元(約新台幣354.6億元),選任3家業者,每家4億美元。

高股利投資 舊制勞退投15億美元 新制6億美元

 

在全球高股利股票委任方面,新、舊制勞退基金為保障勞工退休安全,使基金獲得穩定報酬來源,採用指標MSCI ACWI High Dividend Yield Index(全球高股利股票指數),該指標以全球高股利股票為投資標的,使資產配置之股票投資具有穩定之收入來源。

股市大幅波動或下跌時 具有下檔保護效果

監理會說明,此委任類型具備較佳的風險調整後報酬,於股市大幅波動或下跌時具有下檔保護效果,表現較一般全球股票型為佳。藉此可投資於具高股利的股票,使投資組合取得穩定收入來源,有益於夏普比率之提升。預計新制勞退基金委任金額15億美元(約新台幣443.32億元),選任3家業者,每家5億美元;舊制勞退基金委任金額則為6億美元(約新台幣177.306億元),選任3家業者,每家2億美元。

面對市場之不確定性,勞退基金監理會表示,仍將賡續注意市場狀況,持續保持多元、穩健與彈性的資產配置,審慎控管投資風險,動態調整各項投資佈局及策略,以提升基金長期穩健的投資收益。

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