回到頂端
|||
熱門: 蔡阿嘎 韓失業率 小嫻

雷曼兄弟破產5年 避險基金賺飽

自由時報/ 2013.09.15 00:00
〔編譯楊芙宜/綜合報導〕投資銀行雷曼兄弟破產迄今五週年,被金融海嘯打趴的全球經濟仍緩慢復甦,銀行「大到不能倒」問題仍未解決,房市體質尚待健全。但眾多輸家中也出現贏家,經手此破產案的律師、會計師等協助清算專業人士,與接手債權資產的避險基金,估計收益合計近五十億美元。

二○○八年九月十五日,雷曼兄弟聲請破產,隨後引發高達約八十起的複雜跨國破產相關訴訟,五年後這宗美國有史以來最大破產案帳單仍在增加中。

法院文件顯示,截至八月底,紐約與倫敦雷曼兄弟遺留部門支付含威嘉國際律師事務所(Weil Gotshal & Manges)、專業重整機構奧邁企管顧問(Alvarez & Marsal)在內逾三十家公司的法律與清算費用,合計逾三十億美元,超過二○○五年雷曼破產前的淨利二十三.六億美元,遠高於二○○一年恩隆(Enron)的破產帳單七.九三億美元。

另外,避險基金在雷曼破產後陸續搶購其債權,從中大撈一筆。《華爾街日報》報導,知名避險基金鮑爾森公司(Paulson & Co)不僅在金融危機早期押注房市獲利,對雷曼債權投資也增值逾十億美元。另一避險基金Elliott管理公司則從雷曼債權賺了逾七億美元。

避險基金趁著部分債權人不願承擔拿不回錢的風險、或不願耗時等待清償,折價收購具有價值潛力的資產。Elliott為雷曼兄弟主要經紀客戶之一,本就是債權人,二○一一年短短兩個月內購買雷曼債權面額達五.八七億美元。

鮑爾森公司長期持有雷曼無擔保債券,兩年來繼續增持,對其債權投資超過四十億美元,並協助促使雷曼提出清償方案。其他如Halcyon、King Street等資產管理公司也都投資雷曼債權獲利。

債權人可望追回26%財產

雷曼兄弟去年三月結束破產保護期,目前為清算信託公司,持續拍賣資產與清償過程,迄今已償付債權人四七二億美元。監管與法院文件顯示,雷曼兄弟在與國外子公司、衍生商品夥伴結算後拿回更多現金,最終清償總額估計將達八百億美元,債權人有希望追回二十六%財產。

社群留言