永豐期貨台指選擇權盤後－獨門開市外資放假 成交量縮四年低點

台指期週六上漲1547點收在8162點。價差方面，台指期正價差至19.52點，電子期正價差至0.54點，金融期正價差至0.06點，摩台期轉為逆價差1.14點。

從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人於期貨市場空單減碼144口，淨空單降至1268口，特定法人空單回補2740口，淨空單降至267口。三大法人於期貨市場多單加碼69口，淨多單升至6477口，外資期貨多單加碼1503口，淨多單升至3598口，法人多單部位加碼，現貨持續買超，但買超幅度不若以往，反應法人對短線盤勢有轉趨保守的意味。

期貨走勢方面，台股由於秋節補班獨家開市，但因外資休假內資也無追價力道下，雖美股前日收紅，現貨小紅開出不久後，便在平盤之下震盪，台指期則是全日在盤上小紅震盪，成交量能急縮387億為四年來的新低，盤中僅和碩因市場傳iphone5C預受缺貨上漲下盤中無主流，終場指數在平盤上下作收。技術面，週六台股震盪走低，連兩日跌破5日線，失守8200點，買盤力道明顯不如前幾天強勁，多頭攻勢有暫歇意味，盤勢轉入震盪整理態勢，操作上建議於季線之上，站上5日線前不作多，並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，9月份買權集中在8200 點，賣權集中在8100點。未平倉量部份，買權未平倉大量區在8300 點，而賣權大量區在8000 點。全月份未平倉量put/call ratio由1.395降至1.39，買權平均隱含波動率由5.93降至5.20%，賣權平均隱含波動率由7.94降至7.06，買賣權同降，在短線格局震盪走低下，操作上建議於8000-8200點間建立賣權空頭價差因應。