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永豐期貨台指選擇權盤後-利空淬煉 指數拉尾守住8200點

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.09.11 00:00
◆期貨走勢

台指期週三上漲21點收在8191點。價差方面,台指期逆價差縮至17.99點,電子期逆價差縮至0.87點,金融期逆價差縮至4.05點,摩台期轉為正逆價差0.11點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場多單加碼1244口,淨多單升至2786口,特定法人空單回補137口,淨部位轉為多單21口。三大法人於期貨市場多單減碼1703口,淨多單降至6265口,外資期貨多單減碼2273口,淨多單降至3589口,法人多單部位減碼,惟現貨仍持續買超,反應法人對短線後勢持續呈中性樂觀的預期。

期貨走勢方面,受到美股持續大漲收紅的激勵,台指期小幅開高,不過昨晚蘋果發表的兩款新手機令市場大失所望,股價因而重挫,拖累了國內相關的蘋果概念股的表現,早盤失望性賣壓湧現,指數也一路走低。不過中場過後,國民黨考紀會開除王金平確立後,護盤力道開始浮現,大型權值股紛紛止跌回穩,讓台股在尾盤急拉翻紅,台指期終場以小漲作收。技術面,週三台股在利空夾擊下回測五日線,收盤強勢守住8200點,惟國內政治紛爭是一大變數,若未來情勢未惡化,指數仍有機會挑戰今年高點8439點,操作上沿五日線偏多看法不變但仍請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,9月份買權集中在8200 點,賣權集中在8100點。未平倉量部份,買權未平倉大量區在8300 點,而賣權大量區在7900 點。全月份未平倉量put/call ratio由1.34升至1.37,買權平均隱含波動率由11.13降至10.52%,賣權平均隱含波動率由14.62降至13.97%,買賣權同降,在短線偏多格局持續不變下,操作上建議於8000-8300點間建立買權多頭價差因應。

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