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永豐期貨台指選擇權盤前-指數連八漲 個股漲跌互見

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.09.09 00:00
◆期貨走勢

台指期週五上漲10點收在8139點。價差方面,三大期指皆為逆價差,其中台指期逆價差縮至25.20點,電子期逆價差縮至0.85點,金融期逆價差縮至0.89點,摩台期轉為正價差0.55點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場空單回補531口,淨空單降至748口,特定法人空單回補1084口,淨空單降至1152口。三大法人於期貨市場多單加碼1897口,淨多單升至6046口,外資期貨多單加碼2477口,淨部位淨多單升至3186口,法人多單部位持續呈現加碼,現貨市場買超動作仍未中斷,反應法人對短線後勢持續呈中性樂觀的預期。

期貨走勢方面,台指期雖出現K線連八紅,但漲多的獲利回吐賣壓出籠,盤中主要受到華碩、友達與大立光出2%以上的回檔,所幸下週一將要除權息的鴻海並未出現棄息賣壓將指數硬是撐在平盤之上。下週一鴻海因除權息點數關係加權將蒸發6.6點,今年度的除權息點數也僅剩不到5點。技術面,週五盤勢開高走高以紅K作收,成交量能維持在高檔的920億,價漲量增為多方強勢結構,但短線則是在金融期率先翻黑下,是否此波漲勢在此休息需要持續觀察。操作上沿五日線偏多看法不變但仍請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,9月份買權集中在8200 點,賣權集中在8000點。未平倉量部份,買權未平倉大量區至8300 點,而賣權大量區至7600 點。全月份未平倉量put/call ratio由1.23升至1.28,買權平均隱含波動率由11.69降至11.25%,賣權平均隱含波動率由15.32降至15.19%,買賣權同步下降,在短線偏多格局持續不變下,操作上建議於8000-8300點間建立買權多頭價差因應。

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