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永豐期貨台指選擇權盤前-權值股力挺 台股不畏利空翻紅

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.08.29 00:00
◆期貨走勢

台指期週三上漲24點收在7780點。價差方面,四大期指皆為逆價差,其中台指期逆價差44.54點,電子期逆價差2.14點,金融期逆價差0.09點,摩台期逆價差0.28點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場空單減碼1204口,淨空單降至1991口,特定法人空單減碼3462口,淨空單降至3175口。三大法人於期貨市場空單減碼2931口,淨部位轉為多單675口,外資期貨空單減碼4116口,淨空單降至3754口,法人避險空單部位持續減碼,反應對後勢看法由偏空轉趨中性的味道愈來愈濃厚。

期貨走勢方面,昨晚美股因美國可能對敘利亞採取軍事行動而暴跌,亞洲股市也普遍下跌,這讓台指期早盤受壓開低,直接摜破7700點,不過在現貨開盤後,特定買盤鎖定權值股,包括台積電、大立光、國泰金等,都有見到多單進場護盤力挺,指數也隨即由黑翻紅,拉回至平盤附近震盪整理,尾盤小幅拉升,終場以紅K作收。現貨方面,加權指數開低走高收紅,走勢與上週四破底翻紅相似,短線上可先觀察這股神祕的買盤能否持續,以及外資在明日摩台結算過後,台指期未平倉部位是否有轉向的跡象。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,9月份買權集中在7900 點,賣權集中在7600點。未平倉量部份,買權未平倉量大量區在8200 點,而賣權大量區則落在7500 點。全月份未平倉量put/call ratio由1.0升至1.03,買權平均隱含波動率由12.62升至13.07%,賣權平均隱含波動率由15.31升至16.09%,買賣權同升,操作上建議在7600至8000點建立賣權空頭價差因應。

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