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東協大失血 擴大亞洲投資範圍 台股看好蘋果供應鏈

NOWnews/ 2013.08.27 00:00
記者楊伶雯/台北報導

觀察上周Bloomberg統計外資買、賣超亞洲市場,印度、印尼、菲律賓及泰國等東協國家,上周遭外資大幅減碼,其中以泰國、印尼失血最重;德盛安聯中國東協新世紀基金經理人傅子平表示,市場對於Fed縮減QE規模的擔憂持續升溫,加上部分東協國家有結構性的問題,外資撤出,導致股市面臨較大壓力。

傅子平說,印尼7月通膨高達8.6%,遠高於央行目標區間5.5%以下,市場預期央行仍有1~2碼升息空間,這恐壓抑股市表現。此外,明年印尼將舉行總統選舉,政治的不確定高,因此短期內觀望該國股市後續表現。

泰國方面,傅子平表示,目前國會仍未通過基礎建設與水利建設的相關刺激法案,加上近期政治動盪,導致股市表現疲弱。然而,若相關刺激方案通過後,將進一步帶動國內投資,加上第2季經濟成長表現不如預期,將促使該國政府推出其他刺激政策,拉抬經濟成長。

傅子平認為,東協國家長期優勢仍存在,包括人口紅利與基礎建設相關發展,加上今明兩年東協市場之企業獲利仍有兩位數之成長。此外,第4季Fed後續政策將更為明確,待市場信心回溫,資金可望回流東協股市。

傅子平建議投資人在市場相對波動時不重壓單一市場,修正時逢低分批布局,並以擴大投資範圍方式配置區域型主題式基金。

另外,德盛台灣大壩基金經理人鍾兆陽表示,隨美、歐、日為首經濟體進一步復甦,台灣科技及出口相關產業回溫可期。

鍾兆陽說,蘋果新機即將問世,所帶動的季節性成長效應仍必然存在,對於台灣零組件供應商仍將帶來直接且正面的挹注。預期台灣供應鏈中的質優廠商仍有機會因此在下半年取得較佳成長表現,包括鏡頭、軟板、組裝廠等,都有機會受惠於次世代新機效應,在下半年繳出更為出色獲利成績。

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