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永豐期貨台指選擇權盤後-傳產轉弱台股小跌 日線量縮收黑持續偏空

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.08.19 00:00
◆期貨走勢

台指期週一下跌27點收在7887點。價差方面,四大期指皆為逆價差,其中台指期逆價差擴至13.21點,電子期逆價差縮至0.25點,金融期逆價差縮至0.97點,摩台期逆價差擴至0.85點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場空單加碼34口,淨空單升至6023口,特定法人空單加碼2679口,淨空單升至12593口。三大法人於期貨市場空單加碼595口,淨空單升至5479口,外資期貨空單加碼3136口,淨空單升至12954口,避險空單再度上升反應法人對後勢偏空看法仍未轉變。

期貨走勢方面,週一盤前日韓股市漲跌互見,台指期早盤小幅跳低開出,之後一度在電子期轉強帶動下往上彈升,但於平盤附近即遭逢空方賣壓,盤勢再度轉拉回,當日走勢狹幅震盪高低區間僅48點。籌碼面來看,外資法人於現貨市場賣超幅度再度拉大,期貨避險空單亦同步上升,顯示外資謹慎保守心態並未轉向。技術面來看,週一盤勢開低走低以黑K作收,收盤價位持續位於所有短中天期均線之下,短線格局持續偏弱,在國際股市未見其他重大利空刺激下預期將以區間整理的走勢可能性為高,但若國際股市再度續挫,不排除指數仍有下探支撐的危機,因此建議操作上維持偏空格局因應,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,8月份買權集中在7900 點,賣權集中在7800點。未平倉量部份,買權未平倉量大量區8100 點,而賣權大量區7800 點。全月份未平倉量put/call ratio 持平在0.79,買權平均隱含波動率由11.8降至11.23%,賣權平均隱含波動率由13.25降至11.64%,買賣權同步下降,操作上建議在7600至8000點建立賣權空頭價差因應。

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