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永豐期貨台指選擇權盤前-MSCI權重微升 多方仍舊無力

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.08.16 00:00
◆期貨走勢

台指期週三下跌66點收在7861點。價差方面,四大期指皆為逆價差,其中台指期逆價差26.26點,電子期逆價差0.52點,金融期逆價差1.83點,摩台期逆價差2.83點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場空單回補95口,淨空單降至7170口,特定法人空單回補913口,淨空單降至12222口。三大法人於期貨市場空單加碼914口,淨空單升至7599口,外資期貨空單回補520口,淨空單降至16426口,法人對後勢看法偏空。

期貨走勢方面,台股在MSCI市場微升,但在美股前日出現回檔下,韓股休市一天,賣壓湧入臺股,週四大跌開出,其中電子期早盤超過1%為周四開低主因,金融類股則是持續走弱主要權值股國泰金持續疲弱。由籌碼面來觀察,外資萬口空單持續維持高檔,短線要出現反彈需先觀察外資空單回補速度,且由八大公股行庫進出來看,目前處於買賣互見情況,也就是說公股行庫看法中性並適時的在低檔承接,看法轉為區間操作。技術面觀察,週五再度跌破月線線,短線仍以反彈視之,操作上仍維持短多中空格局因應,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,8月份買權集中在8000 點,賣權集中在7800點。未平倉量部份,買權未平倉量大量區在8300 點,而賣權大量區則在7700 點。全月份未平倉量put/call ratio 由0.79降至0.78,買權平均隱含波動率由11.63降至10.57%,賣權平均隱含波動率由14.23降至14%,買賣權同步降,操作上建議在7600至8000點建立賣權空頭價差因應。

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