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永豐期貨台指選擇權盤後-MSCI降權重 多頭力道受阻

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.08.14 00:00
◆期貨走勢

台指期週二下跌23點收在7928點。價差方面,四大期指皆為逆價差,其中台指期逆價差23.33點,電子期逆價差0.67點,金融期逆價差2.83點,摩台期逆價差0.85點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場空單回補156口,淨空單降至7265口,特定法人空單加碼3068口,淨空單升至13135口。三大法人於期貨市場空單加碼1489口,淨空單升至6685口,外資期貨空單加碼5288口,淨空單升至16946口,法人對後勢看法偏空。

期貨走勢方面,台股在MSCI市場預期將會調降,週三小黑開出,前日的多方種子大立光、鴻海與台積電休兵,金融在現貨收盤前也意興闌珊,但在現貨收盤後出現了明顯的拉抬,似乎有特定人在此進行撐盤。由籌碼面來觀察,外資萬口空單持續維持高檔,短線要出現反彈需先觀察外資空單回補速度,且由八大公股行庫進出來看,結束了連續五日出現了買盤,也就是說公股行庫偏空看法轉為中性。技術面觀察,週四目前反彈站回五日線但上方仍有月線與季線,短線仍以反彈視之,操作上仍維持短多中空格局因應,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,8月份買權集中在8000 點,賣權集中在7800點。未平倉量部份,買權未平倉量大量區在8300 點,而賣權大量區則在7600 點。全月份未平倉量put/call ratio 由0.81降至0.72,買權平均隱含波動率由10.26升至11.63%,賣權平均隱含波動率由13.89升至14.23%,買賣權同步升,操作上建議在7600至8000點建立賣權空頭價差因應。

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