中國信託投信指出，觀察近一年台股的獲利策略，偏向區間來回操作，即大盤波段拉回逾5%或跌破7800點時買進，上漲幅度超過7%或8200點以上時賣出，就能得到不錯的報酬，若再搭配今年全球吹起的中小型股投資風潮，效果更佳。
統計去年11/21日以來，台股共出現四次小波段行情，平均漲幅8.14%，中小型股的漲幅則達9.41%，而且一改過去修正幅度超過大盤的情形，波段修正幅度僅4.38%，比大盤的5.08%更抗跌。
中國信託投信台灣活力基金經理人周俊宏表示，由於追價動能有限，台股今年單日成交量能少有突破千億元大關，加上不少權值股獲利表現與業績展望不佳，頻遭外資調節，導致權值股熄火，造就了今年為小波段區間行情，及中小型股與基金出頭天的情形。
從趨勢面分析，周俊宏指出，1.全球景氣溫吞，尤其台灣相當依賴的中國經濟面臨保7壓力下，訂單需求減弱；2.高階智慧手機成長面臨瓶頸，轉向新興市場低價手機，台灣僅有少數廠商獲此商機；3.PC產業面臨結構轉型，加上中國策略性扶植該國電子業等因素影響，致使國內指標性企業錯失不少商機，正處於產品結構調整中，業績成長頻遭下修。
周俊宏表示，反觀利基中小型企業，在景氣回溫時，其平均獲利成長幅度都優於大型股，這是市場所熟知的特色之一，今年有別以往的是，整體投資風險胃納升高，且全球小型企業的年度獲利成長率可望突破20%，與大型企業的獲利差距進一步拉大中，兩項條件皆有利中小股表現。
周俊宏進一步表示，因此代表美國中小型股的羅素2000指數已突破1000點大關，來到1050點的歷史新高價位，這股氣氛也感染了新興市場及台灣，並拉抬了中小型基金的績效表現。統計國內中小型基金今年以來平均績效達12.63%，並有6檔超過20%以上。
周俊宏表示，在當前指數表現空間不大的情況下，市場仍採取「選股重於選市」的策略，中小股的後勢依舊看好，惟其營運績效變化頗大，族群輪動快速，且需密切留意籌碼動向，操作難度較高。而今年國內中小型股票基金，不論台股處於上漲或下跌，表現均較大盤突出，不妨透過基金來掌握中小型股的投資風潮。