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永豐期貨台指選擇權盤後-外資萬口空單不減 短空趨勢不變

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.08.09 00:00
◆期貨走勢

台指期週五下跌20點收在7825點。價差方面,四大期指皆為逆價差,其中台指期逆價差31.14點,電子期逆價差0.84點,金融期逆價差6.61點,摩台期逆價差1.88點,其中以金融期連八黑K最為弱勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場空單回補碼3287口,淨空單降至9106口,特定法人空單加碼3161口,淨空單升至11189口。三大法人於期貨市場空單回補1008口,淨空單降至10333口,外資期貨空單加碼447口,淨空單升至16289口,避險水位持續增加,顯示法人對後勢看法偏空。

期貨走勢方面,在美股收紅帶動下,台股週五小紅開出,但大盤在陸股開盤過後指數出現急墜,縱使有宏達電受到實施庫藏股發酵下,走勢一路攻堅收漲停,但孤掌難鳴金融期出現了連續第八根的黑K,多頭火種熄火,指數週線下跌237點,中多格局受到破壞,目前下方僅年線支撐。由籌碼面來觀察,外資萬口空單持續維持高檔,短線要出現反彈需先觀察外資空單回補速度,且由八大公股行庫進出來看,目前連續三日出現了低檔買盤,也就是說公股行庫仍是偏空看待目前的走勢。技術面觀察,日K連日黑K,短線跌勢尚未終止仍屬偏空,指數持續下探支撐的可能性高,操作上建議反彈偏空操作並請嚴守停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,8月份買權集中在8000 點,賣權集中在7800點。未平倉量部份,買權未平倉量大量區在8300 點,而賣權大量區則在7600 點。全月份未平倉量put/call ratio 由0.78降至0.75,買權平均隱含波動率由13.32%降至12.96%,賣權平均隱含波動率由15.33%升至15.06%,買賣權同步降,操作上建議在7600至8000點建立賣權空頭價差因應。

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