富達全球股市巡覽

第2季美國獨棟平均房價較去年上揚12%，創2005年第4季以來最　　　　　大單季漲幅。　　利多：(3)電動車製造廠Tesla 第二季意外獲利，因Model S汽車獲得政府撞　　　　　擊測試最佳評等。　　利多：(4)團購網站Groupon 銷售表現強勁，並宣布3億美元庫藏股計劃，股　　　　　價應聲攀高。　‧歐股-全數收紅　　歐元區企業獲利報喜，加上中國貿易數據改善，歐股止跌回升，各指數全面　　收紅。　　利多：(1)歐元最大經濟體德國，6月出口月增0.6%，較5月-2%出現改善，經　　　　　濟持續復甦。　　利多：(2)保險公司Aviva PLC (AV-UK)上半年轉虧為盈，激勵股價大漲7.6%。　　利多：(3)德國商業銀行因第二季獲利亮眼，漲幅達16%，成為泛歐指數中漲　　　　　幅最大的成份股。　‧亞股　　-中國漲跌互見　　-香港收紅　　-日本收黑　　中國：漲跌互見，貿易數據優於預期，然受市場對即將公布的通膨數據及工　　　　　業產值預期所累　　利多： (1) 7月貿易數據表現強健，出口年增5.1%，進口年增10.9%，強勁　　　　　的進出口表現　　利多：可望對經濟成長帶來動能，緩解市場對中國經濟成長快速放緩的疑慮。　　利空： (2) 市場預期7月通膨將上揚(2.7%↑2.8%)，不利寬鬆環境持續；同　　　　　時工業產值將持平。　　MSCI新興市場指數自近1月低點回升，中國進口數據亮眼，將對新興市場商　　品需求帶來支撐　　香港：港股收紅，中止連2日走跌，因中國貿易表現亮眼，使市場對中國經　　　　　濟成長信心回溫。　　日本：日股收黑，受日圓連5日走強所累，日本央行宣布維持貨幣政策不變　　　　　，符合市場預期。　　泰國：泰股上漲，然市場擔心特赦法案使政治動盪，及該國史上最大基礎建　　　　　設計畫恐延期。　‧債市　　公債價格上漲，30年期公債殖利率降至近1周以來低點，價格續揚，因拍賣　　的公債需求優於平均水準，銷售額達160億美元，顯示債券需求有回溫之勢。　‧原油　　油價連5日下滑，因美國就業數據表現優於預期，市場擔憂聯準會恐加快縮　　減購債計畫腳步。　‧匯市　　美元續跌，因中國貿易表現顯示亞洲經濟逐漸趨穩；歐元兌美元升至近7周　　高點　　利空：市場認為歐元區下半年經濟成長將持續改善，中國經濟亦表現穩健，　　　　　使美元走跌。※今日看點　◎經濟數據：　--中國7月CPI、PPI、工業、投資、零售消費、房地產投資　--日本7月消費者信心指數　--法國6月工業生產　--法國6月預算收支　--意大利6月貿易數據　--英國6月貿易數據　--意大利7月消費者物價指數(CPI)終值　--加拿大7月房屋開工　--加拿大7月就業數據　--美國6月躉售銷售和庫存　--美國ECRI一周領先指標　--美國達拉斯聯儲6月PCE物價指數截尾均值　◎重大事件及官員講話：　--澳洲央行發布季度政策聲明※歐美市場時段重大新聞與市場摘要　◎重大數據或新聞　美國初請失業金四周均值降至經濟衰退前水準，經濟顯露希望　--美國勞工部周四公布，初請失業金人數四周均值降至33.55萬人，為2007年　　11月以來最低，當時恰好是美國經濟陷入衰退前夕。目前看來持續已久的大　　幅裁員周期似乎已經結束。不過雇主們一直也不願增聘人手，周四的數據仍　　表露出經濟僅僅是溫和增長。上周美國初請失業金人數小增5,000人至33.3　　萬人，略低於預期。　美聯儲官員對縮減購債規模看法一致--費希爾　--美國達拉斯聯邦儲備銀行總裁費希爾表示，如果經濟數據繼續改善，美國聯　　邦儲備理事會(美聯儲/FED)將有可能在下月開始縮減龐大的購債規模。費希　　爾在接受美國國家廣播公司商業新聞台(CNBC)的採訪中，重申了其希望美聯　　儲開始削減購債規模的個人傾向。本周芝加哥聯邦儲備銀行總裁埃文斯、亞　　特蘭大聯邦儲備銀行總裁洛克哈特和克利夫蘭聯邦儲備銀行總裁皮亞納爾托　　均暗示，他們對美聯儲開始在9月削減購債規模持開放態度。費希爾在CNBC　　採訪中稱：“就好像你聽到一首不同聲部的合唱，大家其實唱的都是同一首　　歌。”　歐洲央行最新SPF調查下修經濟成長及通脹預估　--歐洲央行公布的報告顯示，專家認為明年通脹將低於央行目標，增加了央行　　需更進一步放鬆貨幣政策的壓力。歐洲央行最新的專業預測人士調查(SPF)　　顯示，明年物價料上升1.5%，通脹在2015年將加速至1.8%。該調查共訪問了　　51位產經學界的專業預估人士。歐洲央行通脹目標是接近但低於2%。本次調　　查結果也下修今年國內生產總值(GDP)預估至萎縮0.6%，前一次預估時為萎　　縮0.4%。　印度央行推出新措施抽離資金，以應對匯市波動　--印度央行宣布新的措施從金融體系中抽取資金，以應對匯市波動。上月該央　　行已宣布了一系列措施。印度央行在聲明中宣布，每周一將標售2,200億盧　　比政府現金管理債券，但沒有詳細說明標售將持續多少星期。央行稱，現金　　管理債券的存續期將在標售前一天宣布。　新加坡經濟：今年將增長2.5%至3.5%，優於政府此前預估--總理　--新加坡總理李顯龍表示，盡管全球經濟具有不確定性，但新加坡經濟表現良　　好，今年可能增長2.5%至3.5%，優於政府此前預計的成長1-3%。李顯龍在周　　五新加坡國慶節前的例行講話中表示，“在全球經濟具有不確定性之際，新　　加坡經濟表現穩健，正在吸引更多高質量的投資，而失業率維持在低位。　　2013年上半年經濟成長2%，預計今年經濟成長率介於2.5%至3.5%。”　房利美第二季獲利101億美元，將向財政部派發102億美元股息　--美國最大的抵押貸款融資公司房利美(Fannie

Mae)公布，第二季錄得獲利　　101億美元，主要因房地產市場復甦，降低了抵押貸款還款拖欠的發生，並　　推升了房價。該公司在金融危機期間被政府接管，在聯邦管理下進行運作。　　該公司表示，將派發102億美元股息給美國財政部作為紓困行動的回報。　◎市場摘要　‧股市：　--美國股市上漲，結束之前三日連跌之勢，因微軟上漲提振科技股。三大主要　　股指扳回早前跌幅，因微軟攀升。微軟放量收升2.6%，報32.89美元。標普　　信息技術(IT)類股指數上揚0.4%。道瓊工業指數收高27.65點，或0.18%，至　　15,498.32點；標準普爾500指數收升6.57點，或0.39%，至1,697.48點。　　Nasdaq綜合股價指數上漲15.12點，或0.41%，至3,669.12點。　--歐洲股市上揚，因強於預期的中國數據提振礦業股反彈，且德國商業銀行和　　英國英杰華集團在發布上半年業報後領漲金融股。金融股為泛歐績優股　　FTSEurofirst 300指數貢獻了2.8個點的漲幅，該指數收漲4.6點，或0.4%，　　報1,222.16點。英國富時100指數收漲0.28%，至6,529.68點。德國股市DAX　　指數收升0.7%，報8,318.32點。法國股市CAC

40指數上揚0.64%，報　　4,064.32點。　‧匯市：　--美元兌主要貨幣連跌第五日，因近期公布的經濟數據和美聯儲官員的講話引　　發圍繞聯儲何時開始縮減刺激規模的不確定性。美元指數美跌0.3%，報　　81.013，盤中觸及6月19日來最低80.868。澳元兌美元上揚1.2%，報0.9111　　美元。FRX/CN　‧債市：　--美國公債價格攀升，進入新交投區間的市場吸引買家入市。自5月以來，公　　債價格大跌，收益率飆升。低價及高收益率的吸引力在本周公債標售中得到　　明顯體現。在公開市場上，指標10年期美國公債價格升17/32，報99-7/32，　　收益率報2.59%。根據路透數據，稍早10年期公債收益率觸及7月31日以來最　　低位2.573%。30年期公債價格升7/32，收益率從周三收盤位3.69%下降至　　3.68%。US/NCN　--10年期英債/德債收益率差逼近2010年以來最闊，因有跡象顯示英國經濟復　　甦步伐快於歐元區國家。10年期英債/德債收益率差盤中觸及80個基點，逼　　近7月9日觸及的2010年6月底以來最闊的80.1。10年期英債收益率基本持穩　　在2.48%，10年期德債收益率也持穩在1.68%。 GVD/EURCN　‧油市：　--美國原油期價連跌第五日，因交易商和基金結清多頭頭寸，使市場出脫一些　　多頭倉位，後在油價觸及一個月低位時得以重新買入，從而導致油價在尾盤　　大幅反彈。近月美國原油期貨日內收跌0.97美元，結算價報每桶103.40美元　　，盤中觸及102.22美元的低位。根據路透數據，近月合約成交量觸及一個月　　最高。布蘭特近月原油合約收跌0.76美元，結算價報每桶106.68美元，盤中　　觸及105.85美元的低位，連跌第五日。 O/NCN　‧金屬市場：　--金價急升近2%，至1,310美元，因中國進出口意外強勁反彈，引發對經濟企　　穩的樂觀情緒，提升黃金對沖通脹的吸引力。1932 GMT，現貨金急升1.8%，　　報每盎司1,310.41美元。盤中觸及1,313.95美元的高位，較位於50日移動均　　線的阻力位高出約1美元。美國12月期金收漲24.60美元，至每盎司1,309.90　　美元，根據路透初步數據，成交量較30日均值低約30%。 GOL/HCN　--期銅觸及近兩個月最高，因中國向好的貿易數據，以及強於預期的銅進口數　　據提升工業材料需求復甦的希望。LME三個月期銅急升2.6%，收報每噸7,185　　美元，盤中觸及6月11日以來最高7,215美元。期鋁、期鋅和期鎳均觸及兩周　　來最高。三個月期鋁收漲2.4%，報每噸1,840美元。三個月期鋅急升2.5%，　　報每噸1,895美元。三個月期鎳攀升2.5%，收報每噸14,330美元。 MET/LCN～資料來源：富達證券