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永豐期貨台指選擇權盤後-QE退場議題復燃 台股重挫失守8000點

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.08.07 00:00
◆期貨走勢

台指期週三下跌146點收在7845點。價差方面,四大期指皆為逆價差,其中台指期逆價差76.29點,電子期逆價差3.13點,金融期逆價差7.98點,摩台期逆價差4.58點,週小台指正價差15.71點,四大期指逆價差持續擴大,顯示投資人對後勢行情看法較為悲觀。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場空單減碼203口,淨空單降至7080口,特定法人空單減碼1165口,淨空單降至5569口。三大法人於期貨市場空單加碼508口,淨空單升至10069口,外資期貨空單加碼1199口,淨空單升至13801口,避險水位持續增加,顯示法人對後勢看法轉趨偏空。

台股走勢方面,美國QE退場疑慮再起,導致美國四大指數回跌修正,亞洲股市也相繼受到波及走跌,台股也無法置身事外,早盤跳空開低,失守8000點,市場瀰漫著一股恐慌的氣氛,讓多頭信心潰散自亂陣腳,不論是電子、金融還是傳產類股無一倖免的走軟,大盤一路震盪走低,終場收盤下跌117.62點,成交量能縮至762.79億元。技術面,台股跳空開低留下跳空缺口,且收盤留實體長黑K棒,短線格局偏空,持續下修的可能性大增,操作上建議反彈偏空操作並請嚴守停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,8月份買權集中在8100 點,賣權集中在7800點。未平倉量部份,買權未平倉量大量區在8300 點,而賣權大量區則在7600 點。全月份未平倉量put/call ratio 由0.88降至0.76,買權平均隱含波動率由13.46%升至14.41%,賣權平均隱含波動率由14.87%升至15.15%,買賣權同升,操作上建議在7800至8000點建立賣權空頭價差因應。

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