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期交所推出小台指週到期契約

中央商情網/ 2013.07.31 00:00
(中央社記者韋樞台北2013年7月31日電)台灣期貨交易所今天起於小型台指期貨加掛一週到期契約,提供交易人更多元化交易選擇。

期交所表示,去年11月推出台指選擇權週到期契約後,廣受交易人青睞,並為全球短天期股價指數類選擇權契約日均量第一。小型台指期貨一週到期契約延續台指選擇權一週到期契約的設計,每週三加掛次一個週三到期的週到期契約。

但是每個交易當月第3個週三因是最近月份小型台指期貨契約最後交易日,往前推算一週即屬週到期契約,因此每個交易當月的第2個週三將不會掛出週到期契約,因此,實際上交易當月加掛的週到期契約最後交易日依序為交易當月的第1、2、4、5個週三。

期交所指出,小型台指期週到期契約主要功能,包括提升台指選擇權週到期契約交易人的避險效率,降低使用小型台指期月份契約避險可能產生的基差風險;增加小型台指期與台指選擇權間跨商品套利交易機會,提供套利交易人更多交易選擇。

另外,小型台指期週到期契約可使交易人在估算台指選擇權週到期契約價格與風險係數時更為精確,有助交易人擬訂台指選擇權週到期契約的交易與風險控管策略。

期交所表示,小型台指期週到期契約上市後,台灣期貨市場將兼有短天期選擇權契約與短天期的期貨契約,期貨及選擇權商品的短、中、長天期契約將更為完整;同時,小型台指期週到期契約可望在多元的交易需求帶動下,接續台指選擇權一週到期契約的成長動能,推升小型台指期交易量攀高。

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