回到頂端
|||
熱門: 戴資穎 徐國勇 自拍

QFII投資A股 永豐投信發行首檔指數型基金

鉅亨網/鉅亨網記者陳慧琳 台北 2013.07.24 00:00
永豐投信總經理許如玫今(24)日表示,永豐投信今(2013)年3月取得1億美元額度,8月將發行「永豐滬深300紅利指數基金」,是國內首檔QFII投資陸股的指數型基金(Index Fund),募集額度上限為30億新台幣。

大陸投資市場近年加速開放,降低外資參與QFII(合格境外機構投資者)門檻、增加額度上限且擴大投資範圍,再加上人民幣長期升值趨勢引導,吸引各國長期資金競相爭取投資額度。根據大陸國家外匯管理局公布,截至2013/6/26,已核准434.63億美元QFII額度,RQFII額度也增加至1049億元人民幣,審批速度也明顯加快。

QFII門檻放寬 但投資額度有限

國內已有11家投信擁有QFII資格及額度,共取得13.7億美元額度,可直接投資大陸股、債市,不少業者選擇發行投資A股新基金,投資工具雖然越來越多,但可用額度仍相當有限。

永豐投信總經理許如玫表示,永豐投信今年3月取得1億美元額度,8月將發行「永豐滬深300紅利指數基金」,是國內首檔QFII投資陸股的指數型基金(Index Fund),募集額度上限為30億新台幣。

有別於市場上常見的主動式操作的A股基金、ETF(指數股票型基金),「永豐滬深300紅利指數基金」被動式管理、追蹤「滬深300紅利指數」,鎖定上海、深圳股市高殖利率個股。

精選深滬兩市高殖利率股

永豐滬深300紅利指數基金經理人章宇傑表示,滬深300紅利指數成分股,是篩選滬深300指數中股息率最高的50檔個股編制而成,以殖利率決定投資權重,充份顯現上海、深圳兩市中優質企業投資機會。

比較滬深300指數及滬深300紅利指數,以平均市值來看,滬深300紅利指數市值規模較大,高達1754億人民幣,股息殖利率4.55%,股東權益報酬率16.54%,均明顯高於滬深300指數,但本益比僅7倍左右,股價明顯被低估。

章宇傑指出,企業若能發放現金股息,代表公司現金充足,並且具備高獲利、高配發率及合理股價等優勢。依據歷史經驗,高股息指數長期績效亮眼,統計滬深300紅利指數長期累積報酬率達175%,大幅超越滬深300、上證50、上證180等A股主要指數漲幅(統計編制以來至2013/7/16)。

指數化操作 分散A股投資風險

美國QE退場疑慮加上大陸銀行體系鬧錢荒,上證A股一度跌破「建國底」,目前持續在2000點左右震盪。面對陸股未來走勢,章宇傑認為中國大陸金融政策積極改革,有助於長期減少金融體系風險,外資並未有撤出陸股的跡象,再從基本面來看,企業營利持續恢復成長,滬深股市本益比修正至歷史低點,提供良好的進場時機,建議投資人選擇QFII基金,趁勢低接大陸股市深具投資價值的高殖利率股。

中國大陸企業及產業分布範圍廣泛,財報及揭露資訊不如台股完整及透明,加深外資機構投資陸股難度,若透過指數化操作,可免除人為選股及資產配置帶來的風險,交易成本也相對較低,讓投資人錢進A股更直接、也更簡單。

社群留言