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永豐期貨台指選擇權盤前-台積電08年後首次跌停 8000大關失守

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.07.22 00:00
◆期貨走勢

8月台指期週五下跌145點收在7955 點。價差方面,四大期指皆為逆價差。台指期逆價差107.03點,電子期逆價差4.82點,金融期逆價差13.61點,摩台期逆價差0.59點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場多單減碼6382口,轉為淨空單至3265口,特定法人多單減碼6444口,轉為淨空單至4604口。三大法人於期貨市場多單減碼4660口,轉為淨空單至1846口,外資期貨多單減碼4232口,淨空單升至4914口,顯示法人對後勢持中性偏空看法。

期貨走勢方面,前日美股收漲,但受到台積電下修對下半年景氣看法後,ADR下挫8%,也連帶了影響台股週一的表現,開盤先是由電子期跌幅超過1%開盤,隨後台積電、大立光與宏達電相繼跌停,摩台期因台積電權重較高的關係跌幅也較台指期大接近0.7%,且由歷史經驗來看上一次台積電跌停已經要回顧到2008年金融海嘯時期,此次如此大的跌勢對後勢影響值得持續觀察。籌碼面,三大法人現貨部位賣超42億,外資期貨未平倉部位,再度加空,操作上建議偏空操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,8月份買權集中在8300 點,賣權集中在7800點。未平倉量部份,買權未平倉量大量區在8400 點,而賣權大量區則在7800 點。全月份未平倉量put/call ratio 由1.11降至1,買權平均隱含波動率由12.55%升至12.98%,賣權平均隱含波動率由15.38%升至15.59%,買賣權同升,操作上建議在7800與8200建立買進勒式操作因應。

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