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永豐期貨台指選擇權盤後-逆價差收斂 7月台指高檔結算

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.07.17 00:00
◆期貨走勢

8月台指期週三上漲7點收在8141 點。價差方面,四大期指皆為逆價差。8月台指期逆價差117.95點,8月電子期逆價差4.77點,8月金融期逆價差10.86點,7月摩台期逆價差1.39點。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人於期貨市場多單減碼117口,淨多單降至3340口,特定法人多單加碼5120口,淨部位轉為多單2670口。三大法人於期貨市場多單減碼2597口,淨多單降至4280口,外資期貨多單加碼5110口,淨部位轉為多單2381口,顯示法人對後勢持中性偏多看法。

期貨走勢方面,昨晚美股高檔震盪,收盤小幅拉回整理,未能為台指結算增添動能,早盤台指期受除息蒸發點數影響,小幅開低回測5日線,隨後結算前的逆價差收斂行情,推升指數走揚,終場以小紅作收,結算在近期高點。籌碼面,三大法人現貨部位持續買超77.41億, 7月台指高檔結算後,法人並未扭轉期現貨的多頭部位,顯示對後勢依然看好,操作上仍以偏多操作為宜並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,8月份買權集中在8500 點,賣權集中在7900點。未平倉量部份,買權未平倉量大量區在8500 點,而賣權大量區則在7900 點。全月份未平倉量put/call ratio 由1.52升至1.58,8月買權平均隱含波動率由12.8%升至13.54%,賣權平均隱含波動率由15.84%升至16.57%,買賣權同升,操作上建議於8200-8400 點建立買權多頭價差因應。

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