保德信金平衡基金經理人廖炳焜表示,目前台股從總市值占GDP或貨幣供給的角度看,估計評價水準仍算合理,預計在GDP可望逐季走高、企業獲利將來到三年高點,以及資金動能持續醞釀下,將帶動下半年加權指數再度走高,惟仍需留意QE退場議題對市場的利空拉扯。
根據過去經驗,廖炳焜指出,過去五次台灣貨幣供給M1b與M2黃金交叉後,台股平均漲幅達2成之多,由於此次黃金交叉始於去年10月,至今才經過九個多月,漲幅也因證所稅問題及國際情勢受到壓抑,不論從時間、漲幅來看,加上台幣近期沒有明顯貶值,顯示外資未大幅匯出台灣,都顯示多頭行情仍有延續空間。
統一中小基金經理人林世彬表示,影響台灣的三大經濟體—美、歐、中採購經理人指數仍在景氣復甦邊緣,台灣的景氣領先指標則處於緩步向上趨勢線。此外,企業營收在第二季因季節因素處於年度低檔,隨著第三季進入產業旺季,業績回溫將推升企業獲利,年增率重返正成長,台股亦可望重回上升趨勢,再加上台股今年來漲幅落後美股及周邊國際股市,指數有機會再創高峰。
統一投信看好第三季台股投資方向有五大族群,一、外資加碼股:半導體、權值指標股、高息股。二、中國民生需求相關:內需、品牌、通路。三、產業趨勢向上:手持式行動裝置、觸控、高解析電視、雲端。四、具題材的成長潛力股:體感、指紋辨識、手機支付。五、轉機股:TFT、DRAM。