高盛證券指出,預估瑞儀第2季營收在NB需求疲軟和高階顯示器轉換下,將季減24%,短期間產品轉換的影響大於預期。不過若擔憂有拋售的情況,也可能太過,因為瑞儀目前股價以7.9倍的PE比和8.6%殖利率來估算,相較於中光電(5371-TW)是具有估值的吸引力。
高盛證券也指出,隨著產業成熟,產品週期也成為客戶新品導向,預估瑞儀主要客戶新品在第3季起出貨,季節效應將側重在下半年。不過考量市場整體需求放緩,因此維持中立評等,將目標價從129元下修至120元,一併下修2013-2015年獲利預估9%、2%、2%。