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永豐期貨台指選擇權盤前-歐美股市帶動反彈 唯量能縮減短線仍續弱

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.06.11 00:00
◆期貨走勢

台指期週一上漲60點收在8147點。價差方面,除了金融期之外其餘期指仍皆為逆價差,其中台指期逆價差擴至13.55點,電子期逆價差擴至0.68點,金融期正價差縮至0.67點,摩台期逆價差擴至0.66點。三大期指開高震盪以金融期表現最為強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人空單加碼494口,淨空單升至2037口,特定法人空單減碼1462口,淨空單降至3981口。三大法人於現貨市場轉小幅買超9.42億元,於期貨市場空單減碼1574口,淨空單降至2832口,外資期貨空單減碼1436口,淨空單降至4157口,空單部位略為縮減,整體來看法人對後勢仍未改謹慎心態。

期貨走勢方面,上週五美股大幅反彈上漲,帶動週一台指期早盤亦跳高開出,之後雖一度快速彈升走揚,但隨即在追價力道轉弱下走勢壓回,漲幅縮減,最後除金融期之外其餘皆於開盤點附近作收。技術面來看,週一日線開高震盪以十字K作收,收盤價位站回5日均線之上,不過量能反縮減至僅645億水準,顯示市場買盤進場意願並不高,短線空方仍較具盤面優勢。目前季線仍維持上揚趨勢有助多方止跌,但最好量能亦須同步增溫才有機會出現較具規模的反彈走勢,否則日線偏空格局未變,操作上建議仍以逢反彈偏空操作為宜,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,6月份買權集中在8200點,賣權集中在8000點。未平倉量部份,買權OI降至600020口,最大序列8400點,水位升至68185口;而賣權OI升至589039口,最大序列7800點,水位升至66467口。全月份未平倉量put/call ratio由0.94升至0.98(+4.76%),6月買權平均隱含波動率由13.11降至11.12%(-16.51%), 賣權平均隱含波動率由14.68降至12.78%(-13.86%),買賣權同步下降,在短線偏空盤跌格局不變下,操作上建議於8000-8300 點建立買權空頭價差因應。

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