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永豐期貨台指選擇權盤前-外資持續賣超 台股季線攻防戰倒數中

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.06.07 00:00
◆期貨走勢

台指期週四下跌43點收在8103點。價差方面,三大期指與摩台期皆轉為正價差,其中台指期正價差6.86點,電子期正價差0.19點,金融期正價差3.99點,摩台期正價差0.2點。三大期指皆以小跌作收,其中以金融期表現相對較為強勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼3802口,淨部位轉為空單239口,特定法人空單加碼530口,淨空單升至2182口。三大法人於現貨市場賣超129.71億元,於期貨市場多單減碼5969口,淨部位轉為空單2268口,外資期貨多單減碼7686口,淨部位轉為空單4792口,顯示法人心態轉趨中性偏空看法。

期貨走勢方面,在歐美股市同步重挫的衝擊下,台指期早盤跳空開低,盤中空方摜壓大型權值股,台指期最低來到8061點,一度逼近季線位置,午盤過後市場未見指數繼續破底,多方重燃起信心進場做多,推升指數收歛跌幅,終場台期指以小跌作收,惟收盤呈十字線為盤勢留下隱憂,8061點仍有機會破底。技術面,台股跳空下跌但未見出量,也尚未修正至季線位置,短期偏空格局未變,操作上建議仍以偏空操作為宜,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,6月份買權集中在8200點,賣權集中在8000點。未平倉量部份,買權OI降至566152口,最大序列8400點,水位65962口;而賣權OI降至529470口,最大序列7800點,水位63377口。全月份未平倉量put/call ratio由0.98降至0.93(-5%),6月買權平均隱含波動率由12.48升至12.73%(+1.98%), 賣權平均隱含波動率由15.28降至14.08%(-8.18%),買權升賣權降,在短線轉為震盪盤跌格局下,操作上建議於8100-8300 點建立買權空頭價差因應。

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