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永豐期貨台指選擇權盤後-證所稅修正案失利 台股利空罩頂

鉅亨網/鉅亨台北資料中心 2013.06.03 00:00
◆期貨走勢

台指期週一下跌49點收在8193點。價差方面,台指期、電子期與摩台期為逆價差,其中台指期逆價差8.02點,電子期逆價差0.07點,金融期轉為正價差1.24點,摩台期逆價差0.36點。三大期指以金融期表現較為弱勢。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單加碼3717口,淨多單升至4198口,特定法人空單減碼3151口,淨空單降至977口。三大法人於現貨市場賣超71.95億元,於期貨市場多單加碼4910口,淨多單升至7524口,外資期貨多單加碼7399口,淨部位轉為多單5938口,顯示法人心態持中性看法。

期貨走勢方面,受到美股大跌,以及證所稅修正案未完成修法的影響,週一台指期開盤跳空大跌逾150點,直接跌破頸線關卡,所幸低接買盤不畏利空罩頂進場承接後,指數跌幅收斂,終場以小跌作收,但仍失守8200點。技術面,台股週一跳空開低留下跳空缺口,5日線與10日線均滑落月線之下,短線上檔有壓,操作上建議沿五日線偏空操作為宜,並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,6月份買權集中在8300點,賣權集中在8000點。未平倉量部份,買權OI升至554657口,最大序列8500點,水位57667口;而賣權OI升至546906口,最大序列7900點,水位58741口。全月份未平倉量put/call ratio由1.03降至1.01(-2.36%),6月買權平均隱含波動率由12.02降至11.15%(-7.46%), 賣權平均隱含波動率由13.94升至14.19%(+1.79%),買權降賣權升,在短線轉為震盪格局下,操作上建議於8200-8500 點建立買權空頭價差因應。

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